ＮＹ市場サマリー（13日）Ｓ＆Ｐ・ナスダック最高値、ドル下落・利回り低下

2025年08月14日（木）06時25分

＜為替＞前日に続きドルが主要通貨に対し下落した。ベセント米財務長官が連邦準備理事会（ＦＲＢ）に利下げサイクルを開始するよう求めたことで、ＦＲＢが来月の会合で利下げを決定する確率がほぼ１００％織り込まれるなど、利下げ観測が強まっていることがドル売りにつながっている。

主要通貨に対するドル指数は０．２％安の９７．８５６と、７月２８日以来の安値を更新。前日の取引では０．５％下落していた。

前日発表の７月の消費者物価指数（ＣＰＩ）が緩やかな上昇にとどまったことでＦＲＢが９月の会合で利下げに動くとの観測が裏付けられ、ドルは軟調になっていた。この日は、ベセント財務長官がブルームバーグとのインタビューで「９月に５０ベーシスポイント（ｂｐ）の利下げを開始し、一連の利下げを実施することが可能だ」とし、いかなるモデルも「金利がおそらく１５０─１７５ｂｐ低下すべきことを示唆している」と指摘。労働省発表の雇用統計で５、６月分の雇用者数が大幅に下方修正され、７月の雇用者数の伸びが鈍化したことが、９月に大幅利下げを求める根拠になると述べた。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞利回りが低下した。連邦準備理事会（ＦＲＢ）による９月の利下げ観測が強まっている。また、前日１２日の長期ゾーンの国債利回り上昇を受けて外国人投資家の買いが入ったことも背景。

フェデラルファンド（ＦＦ）金利先物市場が織り込む９月ＦＯＭＣでの利下げ幅は計２５．７ベーシスポイント（ｂｐ）と、ＦＲＢが５０ｂｐの大幅利下げに動く可能性を織り込み始めていることを示唆した。

ベセント財務長官は１３日、米雇用統計で５、６月分の雇用者数が大幅に下方修正され、７月の雇用者数の伸びが鈍化したことを受け、９月に５０ｂｐ利下げが行われる可能性が非常に高いと述べた。

２年債利回りは４．２ｂｐ低下の３．６８９％。

指標となる１０年国債利回りは５．３ｂｐ低下の４．２４％。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞続伸し、Ｓ＆Ｐ総合５００種とナスダック総合が２日連続で最高値を更新して取引を終えた。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の利下げ再開が近いとの期待が続いた。

ただ、前日に大きく上昇した一部の大型ハイテク株は軟調だった。投資家が新たな成長けん引役を模索する中、エヌビディア、アルファベット、マイクロソフトは下落した。

個別ではアップルが１．６％高。人工知能（ＡＩ）を搭載したロボットやホームセキュリティー、スマートディスプレーなどへの事業拡大を計画しているとの報道が支援材料となった。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞米早期利下げ期待が高まる中、米長期金利の低下や対ユーロでのドル安などを背景に、３営業日ぶりに反発した。中心限月１２月物の清算値（終値に相当）は前日比９．３０ドル（０．２７％）高の１オンス＝３４０８．３０ドル。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞米エネルギー情報局（ＥＩＡ）が発表した週間在庫統計で原油在庫の積み増しが示されたことを受けて売られ、続落した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月９月物の清算値（終値に相当）は、前日比０．５２ドル（０．８２％）安の１バレル＝６２．６５ドルと、中心限月清算値ベースでは、６月初旬以来約２カ月ぶりの安値となった。１０月物は０．５５ドル安の６１．９３ドル。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 147.38/147.39

始値 147.40

高値 147.56

安値 147.10

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1704/1.1708

始値 1.1716

高値 1.1723

安値 1.1694

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 98*24.50 4.8283%

前営業日終値 97*28.50 4.8850%