ＮＹ市場サマリー（10日）ドル高、株安 利回り急上昇

＜為替＞　ドルが上昇した。ＬＳＥＧのデータによると、好調な米雇用統計を受け、市場は連邦準備理事会（ＦＲＢ）が今月の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で利下げを一時停止するという見方を完全に織り込んだ。

２０２４年１２月の雇用統計によると、非農業部門雇用者数は２５万６０００人増加し、市場予想の１６万人増を上回った。失業率は４．１％と、前月の４．２％から低下した。

雇用統計を受け、金融各社は米利下げ見通しを修正。ＪＰモルガンやゴールドマン・サックスは、次回の利下げ時期を６月に後ずれさせたほか、バンク・オブ・アメリカ（ＢｏｆＡ）グローバル・リサーチは利上げの可能性も想定した。

ラボバンクのＦＸ戦略担当ジェーン・フォーリー氏は「１２月の米雇用統計は好調で、ＦＲＢが利下げを急ぐ必要性はなくなった」と指摘。さらに、ラボバンクはＦＲＢの利下げが年内１回にとどまると予想していたが、トランプ次期大統領が早期に関税や不法移民対策などに乗り出せば、「その機会さえ完全に失われる可能性がある」と述べた。

主要通貨に対するドル指数は一時２２年１１月以来の高値を付けた。終盤の取引では０．４％高の１０９．６８。週足では６週連続の上昇となる勢い。

米ミシガン大学が発表した１月の消費者の１年先の期待インフレ率（速報値）が昨年５月以来の高水準となったことを受け、ドル／円は一時、昨年７月以来の高値を付けた。

ドルはその後下げに転じ、終盤は０．１％安の１５７．８４５円近辺で推移した。週足では０．４％上昇する見通し。

ユーロ／ドルは０．５％安の１．０２４４ドル。一時２２年１１月以来の安値に沈む場面もあった。週足では２週連続で下落した。

ロイターの調査によると、アナリストらの多くが、２５年に１ユーロ＝１ドルのパリティ（等価）に到達すると予想している。

ポンド／ドルも２３年１１月以来の安値を付けた後、０．８％安の１．２２０８ドル。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　米１０年国債利回りが２０２３年１１月以来の水準に急上昇した。１２月の非農業部門雇用者数が２５万６０００人増加と市場予想の１６万人増を上回り、失業率も低下したことを受けた。

スパルタン・キャピタル・セキュリティーズ（ニューヨーク）のチーフエコノミスト、ピーター・カルディロ氏は「雇用統計は債券利回りをさらに押し上げるだろう。労働市場は弱まる兆候を見せていない」と述べた。

市場は現在、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が政策金利の引き下げを少なくとも６月まで待つと予想している。雇用統計の発表前は、早ければ５月にも利下げが行われ、年末までに２度目の利下げが行われる可能性は約５０％と予想していた。

ウェルズ・ファーゴのマクロストラテジスト、アンジェロ・マノラトス氏は「市場ではＦＲＢが長期の利下げ休止に踏み切る可能性があるとみられている。データが軟化し始めるまで債券は弱気基調が続く可能性がある」と述べた。

指標となる１０年国債利回りは４．７９％、３０年国債利回りは５．００５％と、ともに２３年１１月以来の高水準となった。

金利に敏感な２年債利回りも４．３９％に上昇し、２４年７月以来の高水準を付けた。

２年債と１０年債の利回り格差は約４ベーシスポイント（ｂｐ）縮小し、３８ｂｐだった。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　下落して取引を終えた。１２月米雇用統計が好調だったことでインフレ懸念が再燃し、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が今年の利下げに慎重になるとの見方が強まった。

主要株価指数は２週連続で下落して取引を終えた。

ＣＦＲＡリサーチの市場ストラテジスト、サム・ストーヴァル氏は、株式市場を取り巻く環境は「かなり厳しいものになる可能性がある」と述べた。

中小型株で構成するラッセル２０００指数も２．２７％下落した。投資家の不安心理を示す「恐怖指数」として知られるシカゴ・オプション取引所（ＣＢＯＥ）のＶＩＸ指数（ボラティリティー・インデックス）は３週間ぶりの高水準を記録した。

米労働省が１０日発表した２０２４年１２月の雇用統計によると、非農業部門雇用者数は２５万６０００人増加し、市場予想の１６万人増を上回った。失業率は４．１％と、前月の４．２％から低下した。

市場は現在、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が政策金利の引き下げを少なくとも６月まで待つと予想している。

証券各社もＦＲＢの利下げ予想を修正。バンク・オブ・アメリカ（ＢｏｆＡ）グローバル・リサーチは利上げの可能性も想定した。

Ｓ＆Ｐ総合５００種主要１１セクターのうち大半が下落した。

米ミシガン大学が１０日に発表した１月の消費者の１年先の期待インフレ率（速報値）は３．３％と、前月の２．８％から上昇し、昨年５月以来の高水準となった。

これも市場の軟調ムードに拍車をかけた。

市場の次の注目は１５日に発表される消費者物価指数（ＣＰＩ）となっている。

個別銘柄では、エヌビディアが約３％安となるなど、半導体株が下落。米国が早ければ１０日にも新たな輸出規制を発表する可能性があるとの報道を嫌気した。

電力会社のコンステレーション・エナジーが２５．１６％高。独立系発電事業者の米カルパインを約１６４億ドルで買収することで合意した。

米アルコール飲料大手コンステレーション・ブランズは１７．０９％下落。年間売上高と利益の見通しを引き下げたことが弱材料となった。

好決算を発表したドラッグストア大手のウォルグリーン・ブーツ・アライアンスは２７．５５％上昇した。

ニューヨーク証券取引所では値下がり銘柄数が値上がり銘柄数を４．２４対１の比率で上回った。ナスダックでは値下がり銘柄数が値上がり銘柄数を３．３２対１の比率で上回った。

米取引所の合算出来高は１６２億４０００万株。過去２０営業日の平均は１２３億１０００万株。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　米株安を背景に投資家のリスク回避姿勢が強まる中で買われ、４営業日続伸した。中心限月２月物の清算値（終値に相当）は前日比２４．２０ドル（０．９０％）高の１オ ンス＝２７１５．００ドル。中心限月の清算値ベースで昨年１２月中旬以来、１カ月ぶり の高値となった。週間では２．２７％高。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　米英両国による対ロシア制裁強化の報を受け、続伸した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月２月物の清算値（終値に相当）は、前日比２．６５ドル（３．５８％）高の１バレル＝７６．５７ドルと、昨年１０月上旬以来約３カ月ぶりの高水準。週間では３．５３％上昇した。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 157.69/157.72

始値 157.98

高値 158.87

安値 157.23

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.0244/1.0247

始値 1.0301

高値 1.0311

安値 1.0217

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 93*00.50 4.9501%

前営業日終値 93*14.50 4.9200%

1０年債（指標銘柄） 17時05分 96*00.00 4.7633%

前営業日終値 96*20.00 4.6810%

５年債（指標銘柄） 17時05分 99*03.25 4.5790%

前営業日終値 99*21.50 4.4490%

２年債（指標銘柄） 17時05分 99*24.00 4.3834%

前営業日終値 99*31.25 4.2620%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 41938.45 -696.75 -1.63

前営業日終値 42635.20

ナスダック総合 19161.63 -317.25 -1.63

前営業日終値 19478.88

Ｓ＆Ｐ総合５００種 5827.04 -91.21 -1.54

前営業日終値 5918.25

ＣＯＭＥＸ金　2月限 2715.0 +24.2

前営業日終値 2690.8

ＣＯＭＥＸ銀　3月限 3131.4 +29.9

前営業日終値 3101.5

北海ブレント　3月限 79.76 +2.84

前営業日終値 76.92

米ＷＴＩ先物　2月限 76.57 +2.65

前営業日終値 73.92

ＣＲＢ商品指数 305.9666 +5.4729

前営業日終値 300.4937