ヘッジファンドへのエクスポージャー削減予定の投資家増加＝調査

今年の平均リターンが芳しくない中、ポートフォリオに占めるヘッジファンドの割合を減らす予定と回答した投資家の割合が増加していることが、データプロバイダーのプレキンの調査で明らかになった。写真は２０２１年４月、ニューヨーク証券取引所前で撮影（２０２４年　ロイター／Carlo Allegri）

Nell Mackenzie

[ロンドン １４日 ロイター] - 今年の平均リターンが芳しくない中、ポートフォリオに占めるヘッジファンドの割合を減らす予定と回答した投資家の割合が増加していることが、データプロバイダーのプレキンの調査で明らかになった。

１８５の機関投資家からの回答に基づく報告書によると、３分の１以上に当たる３５％が、ポートフォリオに占めるヘッジファンドの割合を昨年より最大１０％ポイント縮小すると回答した。

同報告書によると、ヘッジファンドの今年（６月３０日まで）のリターンは推定６％で、いくつかのベンチマークを下回っている。ＭＳＣＩの世界４７カ国の株価指数は、この期間に約１１％上昇。Ｓ＆Ｐ総合５００種指数も同期間に１５％上昇した。

報告書によると、投資家はヘッジファンドの運用成績は想定通りと認識。３分の２は長期的に６％から１２％のリターンを予想、これより少ない割合の投資家は１４％から１６％超のリターンを期待している。

一方、半数弱の投資家はポートフォリオを変更しないと回答。ヘッジファンドへの資産配分を増やす予定があるとした投資家のうち、６８％は２０２５年までその決定を先延ばしにする意向だとした。