ＮＹ市場サマリー（28日）Ｓ＆Ｐ続伸、ドル上昇、利回り上昇

2024年03月29日（金）09時31分

＜為替＞終盤のニューヨーク外為市場では、ドルが対ユーロで上昇した。月末や四半期末に向けてポジションを整理する投資家の動きが出た。市場は明日発表の個人消費支出（ＰＣＥ）価格指数待ちとなっている。

こうした中、日本円は小幅安の１ドル＝１５１．３８円となった。２７日には１９９０年以来の安値を付け、１５２円の大台目前まで下落していた。

米連邦準備理事会（ＦＲＢ）のウォラー理事は２７日遅く、最近の期待外れのインフレ指標が利下げを遅らせる根拠になっていると発言。これもドル上昇要因となった。

２９日は、米国債券・株式市場は祝日のため休場。外国為替市場の参加者も少ないため、ボラティリティーが高まる可能性がある。２９日にはパウエルＦＲＢ議長の講演も予定されている。

ユーロは一時１．０７７５ドルと５週間ぶりの安値を付けた。終盤は０．３４％安の１．０７８９ドルとなった。

＜債券＞米金融・債券市場では、午後２時までの短縮取引となる中、米債利回りが上昇した。米第４・四半期国内総生産（ＧＤＰ）確報値が上方修正されたものの、聖金曜日を含む三連休を控え、米債市場への影響は限定的だった。

米商務省が２８日発表した第４・四半期の実質ＧＤＰ確報値は年率換算で前期比３．４％増と、改定値の３．２％増から上方改定された。

米債市場の反応は鈍かった。市場では２９日に発表される個人消費支出（ＰＣＥ）価格指数が注目されている。

１０年債利回りは０．６ベーシスポイント（ｂｐ）上昇の４．２０２％。第１・四半期は約３５ｂｐ上昇となった。

マッコーリーのグローバル為替・金利ストラテジスト、ティエリー・ウィズマン氏は「英、ユーロ、カナダのインフレ低下についてはそれほど疑念を抱いていない。問題は１─２月に米インフレが上昇したという状況に米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が直面していることだ」と指摘。米インフレ上昇の詳細は不明だが、ＦＲＢは他の中銀よりも少し警戒する必要があるとした。

＜株式＞米国株式市場は、Ｓ＆Ｐ総合５００種が続伸。第１・四半期としても５年ぶりの高い伸びを記録した。市場では２９日発表のインフレ指標に注目が集まっている。

第１・四半期は主要株価３指数がいずれも堅調な上昇を見せ、Ｓ＆Ｐ５００が人工知能（ＡＩ）関連株への期待や米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が年内に利下げを開始するとの見方を背景に上げを主導した。

ダウ工業株３０種は初の４万ドル突破まで１％弱に迫っている。

米商務省が２８日発表した第４・四半期の実質国内総生産（ＧＤＰ）確報値は年率換算で前期比３．４％増と、改定値の３．２％増から上方改定された。堅調な個人消費などを反映した。

また、米労働省が発表した２３日までの１週間の新規失業保険申請件数は前週比２０００件減の２１万件となり、労働市場の底堅さを示した。

＜金先物＞ニューヨーク商品取引所（ＣＯＭＥＸ）の金塊先物相場は、期末要因を背景にテクニカルな買いが加速し、続伸した。

米連邦準備理事会（ＦＲＢ）のウォラー理事は前日の講演で、今年１、２月の消費者・卸売物価が上振れしたことを受け、「金融政策を正常化するための利下げを急ぐ必要はない」と発言。当面は物価動向を注視していく考えを表明した。

また、２８日朝に発表された米経済指標も景気の底堅さを示唆する内容。２０２３年１０─１２月期の実質ＧＤＰ（国内総生産）確定値が前期比３．４％増に上方修正されたほか、週間新規失業保険申請件数は小幅に減少、さらに米ミシガン大の３月の消費者景況感指数（確報値）は２年８カ月ぶりの高水準となり、年内３回の利下げ観測がやや後退した。しかし、ＦＲＢがインフレ指標として重視する２月の個人消費支出（ＰＣＥ）物価指数の発表を翌２９日に控え、この日は市場全体で様子見ムードが強く、金相場も午前は前日清算値付近でもみあい。午後に入って買いが膨らみ、最高値圏に到達した。

＜米原油先物＞ニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）の原油先物相場は、供給がタイトになるとの見通しが台頭する中、前日までの続落の後を受けた買いに、３日ぶりに反発した。

この日は安値拾いの買いが優勢となり、終盤までほぼ一本調子で上昇した。グッドフライデー（聖金曜日）の休場を翌日に控え、ポジション調整目的の買いも入ったもよう。朝方発表された２０２３年１０─１２月期の米実質ＧＤＰ（国内総生産）確定値が改定値から上方修正され、景気の底堅さが改めて示唆されたことも、エネルギー需要先行きを巡る懸念を幾分和らげた。

石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）加盟国とロシアなど非加盟産油国で構成する「ＯＰＥＣプラス」が６月の閣僚級会合まで現行の生産方針を据え置く可能性が高いとの報を背景に、供給が引き締まるとの見方が台頭したことも、引き続き相場の押し上げに寄与した。４月３日にオンラインで開かれる合同閣僚監視委員会（ＪＭＭＣ）では、市場の現状把握や加盟国の減産順守状況の点検のみにとどまるとの見方が強い。

ドル／円　ＮＹ終値 151.37/151.39

始値 151.39

高値 151.42

安値 151.16

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.0787/1.0791

始値 1.0787

高値 1.0818

安値 1.0783

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 14時30分 98*11.00 4.3493%

前営業日終値 98*06.00 4.3590%

１０年債（指標銘柄） 14時30分 98*11.00 4.2062%