ＮＹ市場サマリー（27日）ドル160円台、株大幅続落　利回り上昇

2026年03月28日（土）06時30分

＜為替＞　中東‌情勢の緊迫化を背景に「有事のドル買い」が続く中、ドル‌が主要通貨に対して上昇し、対円で２０２４年７月以来初めて１６０円台に乗せた。米利上げ観測の高まりもドル高につながっており、政府・日銀による円買い為替介入への警戒感が高まっている。終盤の取引でドル／円は０．３４％安の１６０．３５円。市場関係者によると、日銀が公表した実質金利である自⁠然利子率の新たな試算を受けて日本国債利回りが上昇したことも影響した。エネルギー輸入への依存度が高い日本は他の主要国よりも原油高の影響を受けやすく、米国とイスラエルがイランに対する軍事作戦を２月２８日に開始して以降、円は２．７４％下落している。この日発表の米経済指標では、米ミシガン大学の３月の消費者信頼感指数確報値が５３．３と、速報値の５５．５から低下し、３カ月ぶりの低水準。２月確報値の５６．６から低下したほか、エコノミスト予想の５４．０も下回り、中東情勢をにらみ景気見通しに対する懸念が高まっていることが示された。こうした中、⁠フィラデルフィア地区連銀のポールソン総裁はこの日の講演で、イラン戦争で米経済に困難がもたらされていると指摘。ただ、それが短期的な金融政策の変更に及ぼす影響については明言を避けた。ＦＲＢだけでなく、イングランド銀行（英中⁠央銀行）や欧州中央銀行（ＥＣＢ）なども利上げに動くとの見方が出ており、国債利回りの上昇などにつながっている。終盤の取引で主要通貨に対するドル指数０．３％高の１００．１７。月初からは２．５７％上昇した。ユーロ／ドルは０．１７％安の１．１５０９ドル。英ポンド／ドルは０．４８％安の１．３２６８ドル。４営業日連続で下落した。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　国債利回りが上昇した。イラン戦争を巡る不確実性が続く中、エネルギー価格は高止まりしている。トランプ大統領は２６日、イランのエネルギー施設への攻撃を再び延期したにもかかわらず、エネルギー価格は依然高止まりしている。原油価格の高騰は、インフレ継続に対する懸念を高めており、米金利先物市場では、年内に利上げが実施されるとの見方が織り込まれつつある。市場は連邦準備理事会（ＦＲＢ）が４月会合⁠で９５．９％の確率で利上げを実施しないとみているものの、年内に２２．６％の確率で２５ｂｐの利上げが行われると予想している。１０年債利回り‌は２．８ベーシスポイント（ｂｐ）上昇の４．４４４％。序盤で一時、４．４８２％まで上昇し、昨年７月以来の高水準を付けた。３０年債利回りは４．９ｂｐ上昇の４．９８５％。一方、金利動向に敏感な２年債利回りは６．６ｂｐ低下の３．９１８％。一時４．０２７％と、⁠昨年６月以来の⁠高水準をつけていた。２年債と１０年債の利回り格差は５２．４ｂｐとなった。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　続落し、主要株価３指数は軒並み終値で７カ月超ぶりの安値を付けた。ダウ工業株３０種は調整局面入りが確認された。中東情勢を巡る懸念が引き続きリスク選好の動きを抑制している。

ダウは２月１０日に付けた終値での最高値から１０％下落し、調整局面入りが確認された。小型株で構成するラッセル２０００種も同日調整入り。２６日にはナスダック総合も調整局面に突入した。

ダウ、ナスダック、Ｓ＆Ｐ総合５００種はいずれも５週連続で値下がりし、過去４年で最長となった。

イラン‌情勢を巡っては、ルビオ米国務長官が２７日、米国とイスラエルによるイラン軍事作戦は「数カ月でなく、数週間以内」に終結する見込みだと語‌った。さらに、作戦の大半が予定よりも早く⁠進んでいるとし、「地上部隊を一切投入することなく目標を達成できる」と言明した。一方、イラン高官は、米国がイランとの対話を呼びかけると同時に攻撃を続けている状況は「容認できない」とし、米国が提示した交戦終結に向けた計画に応じるかどうかイラン政府はまだ判断していないと明らかにした。

投資家の不安心理を示すシカゴ・オプション取引所（ＣＢＯＥ）のボラティリティー・インデックス（ＶＩＸ）は３．６１ポイント上昇した。

大型株では、エヌビディアが２．２％安、アマゾン・ドット・コムが４％安。

ソフトウェア株も売りを浴び、Ｓ＆Ｐソフトウェア・サービス指数は２０２３年１１月６日以来の安値を付けた。

Ｓ＆Ｐ主要１１業種では、一般消費財の下‌げが目立ち、３．１％安。

クルーズ運営大手カーニバル４．３％安。通年調整後利益見通しの下方修正が嫌気された。同業のノルウェージャンも６．９％安。

ニューヨーク証券取引所では値下がり銘柄数が値上がり銘柄数を３．３８対１の比率で上回った。ナスダックでも３．６２対１で値下がり銘柄が多かった。

米取引所の合算出来高は１８１億３０００万株。直近２０営業日の平均は２０４億株だった。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　ニューヨーク商⁠品取引所（ＣＯＭＥＸ）の金先物相場は、安値を狙った買いが入り、反発した。中心限月４月物の清算値（終値に相当）は前日比１１６．２０ドル（２．６６％）高の１オンス＝４４９２．５０ドル。週間では１．８０％安。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　ニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）の原油先物相場は、米イラン停戦交渉が難航し、紛争が長期化するとの観測を背景に続伸した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月５月物の清算値（終値に相当）は、前日比５．１６ドル（５．４６％）高の１バレル＝９９．６４ドル。これは清算値としては２０２２年７月以来約３年８カ月ぶりの高値。取引時間中に一時１００ドルの大台を突破した。６月物は３．０４ドル高の９４．１９ドル。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 160.31/160.3

始値 159.91

高値 160.41

安値 159.71

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1508/1.151

始値 1.1511

高値 1.1547

安値 1.1503

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 96*21.50 4.9645%

前営業日終値 97*03.50 4.9360%