ＮＹ市場サマリー（30日）株下落、ドル・長期債利回り上昇

2026年01月31日（土）07時30分

＜‍為替＞　トランプ米大統領が連邦準備理事会（ＦＲＢ）の次期議長にケビン・ウォ‌ーシュ元ＦＲＢ理事を指名すると発表したことを受け、ドルが円やユーロなどの主要通貨に対して上昇した。ウォーシュ氏は低金利を支持する可能性が高いものの、一部の他の候補者が示唆していたような積極的な利下げには踏み切らないとの見方がドル支援要因になった。

終盤の取引でドル／円は０．８９％高の１５４．４９円。ただ、‌ドルは対円で週初からは０．８％下落した。ドルは先週末に為替介入の準備段階と見なされる「レートチェック」を日米当局が実施したとの観測が出たことで急落していたが、市場関係者の間でドルの下落は行き過ぎていたとの見方も出ている。

労働省が朝方発表した２０２５年１２月の卸売物価指数が前年比３．０％上昇、前月比０．５％上昇と、共に予想を上回って伸びたこともドルの支援要因になった。

市場はイラン情勢などの地政学的リスクにも引き続き注目。トランプ大統領は前日、イランと協議すると述べたものの、米国は中東地域に新たに軍艦を派遣しており、ヘグセス国防長官は同日、大統領が決断すれば米軍はそれ‌を実行する準備があるとの姿勢を示した。こうした中、イランのアラグチ外相はこの日、米国との協議再開を巡り、公正かつ公平なら協議に参加する用意があると述べている。

終盤の取引で主要通貨に対するドル指数は０．７９％上昇の９６．９３。

ユーロ／ドルは０．７９安の１．１８７４ドル。

暗号資産（仮想通貨）ビットコインは０．１６％安の８万４２６４ドル。一時は８万１１０４ドルと、昨年１１月２１日以来の安値を付けた。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　長期ゾーンの国債利回りが上昇した。トランプ大統領が連邦準備理事会（ＦＲＢ）のウォーシュ元理事を新議長に指名したことを受けた。ウォーシュ氏はＦＲＢのバランスシート縮小を望んでおり、これが債券市場にとって弱気材料になるとみられている。

３０年債利回りは１．７ベーシスポイント（ｂｐ）上昇の４．８７２％。一時、６ｂｐ上昇し、取引時間中の最高水準となる４．９１４％を付けた。月間では４ｂｐ上昇し、３カ月連続上昇の見通しとなった。

１０年債利回りは１．２ｂｐ上昇の４．２３９％。月間では９ｂｐ上昇の見込みとなった。

２年債利回りは２．５ｂｐ低下の３．５２７％。週間では昨年１１月中盤以来の低下幅となった一方、月間では昨年７月以来の上昇幅となる見通し。

ウォーシュ氏の指名を受けて、利回り曲線は拡大し、２年債と１０年債の利回り格差は一時、１週間超ぶりの水準となる７１．５０ｂｐまで拡大した。直近では７１．３ｂｐ。月間では約４ｂｐ拡大、週間では昨年１２月終⁠盤以来の高水準となる見通しとなった。

米金利先物市場が織り込む、ＦＲＢによる年内の利下げ幅は計約５１ｂｐとなっている。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　主要３指数がいずれも‍下落して終了した。トランプ米大統領が連邦準備理事会（ＦＲＢ）の次期議長にケビン・ウォーシュ元ＦＲＢ理事を指名したことについて、市場でタカ派寄りの選択と受け止められる中、ダウ工業株３０種は１７９ドル下落して終了。イラン情勢を含む地政学リスクのほか、連邦政府のつなぎ予算の期限が３０日に迫り、一部の政府機関が再び閉鎖されるのではないかとの懸念も相場の重しになった。

ウォーシュ氏については、低金利を支持する可能性が高いものの、一部の他の候補者が示唆していたような積極的な利下げには踏み切らないとの見方も出ている。ただ、トランプ大統領はこの日、ウォーシュ氏に対し政策金利に関す‍る計画について質問するのは適切ではないとしつつも、「利下げに前向きだと確信している」と述べ、利下げ推進に期待を示した。政権の圧力でＦＲＢの独‍立性が揺らぐと‌いう懸念も広がる中、就任に必要な上院の承認には曲折も予想されている。

この日は、一連の企業決算を消化する動きも継続。アップ‍ルは一時下落していたものの持ち直し、０．４％上昇して取引を終えた。２９日に発表した第１・四半期（２０２５年１２月２７日まで）決算は売上高と利益がともに市場予想を上回った。

マイクロソフトは０．７％安。２８日発表した第２・四半期（２０２５年１０─１２月）決算は総売上高が前年比１７％増の８１３億ドルと、市場予想の８０２億７０００万ドルを小幅に上回った。

交流サイト（ＳＮＳ）の「フェイスブック」や「インスタグラム」を運営する米メタ・プラットフォームズは３％下げた。

一方、サンディスクは予想を上回る第３・四半期業績を発表したことを受け、６．９％上昇した。

ニューヨーク証券取引所では、値下がり銘柄数が値上がり銘柄数を１．５９対１で上回っ⁠た。ナスダックでは値下がり銘柄数が値上がり銘柄数を２．０２対１で上回った。

米取引所の合算出来高は２３８億８０００万株。直近２０営業日の平均は１９４億２０００万株。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　ニューヨーク商品取引所（ＣＯＭＥＸ）の金先物相場は、米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）の次期議長指名を背景に対主要通貨でドルが上伸す⁠る中、利益確定の売りが殺到し、急反落した。中心限月４月物の清算値（終値に相当）は前日‍比６０９．７０ドル（１１．３９％）安の１オンス＝４７４５．１０ドル。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　ニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）の原油先物相場は、対ユーロでドル買いが優勢となる中、利益確定の売りも重なり、４営業日ぶりに反落した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月３月物は前日清算値（終値に相当）比０．２１ドル（０．３２％）安の１バレル＝６５．２１ドルだった。月間では１３．５７％高。４月物は０．２７ドル安の６４．７４ドル。　　

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 154.76/154.79

始値 153.84

高値 154.79

安値 153.8

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1848/1.1852

始値 1.1948

高値 1.1954

安値 1.1851

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 96*02.50 4.8756%

前営業日終値 96*13.00 4.8540%