ＮＹ市場サマリー（30日）円下落、利回り上昇　株1─2％下落

2024年05月01日（水）07時08分

＜為替＞　日本当局による介入観測で前日に急騰していた日本円が対ドルで下落した。一方、米雇用コストの伸びが予想を上回ったことを受け、ドルが上昇した。

円は対ドルで０．８８％安の１５７．７３円となった。月間では４．０４％安と２０２３年２月以降で最大の下げとなる見込み。

ドル指数は上昇。米労働省が３０日に発表した２０２４年第１・四半期の雇用コスト指数（ＥＣＩ）は前期比１．２％上昇し、伸びは前四半期の０．９％上昇から加速した。ロイターがまとめたエコノミスト予想は１．０％上昇だった。

シルバー・ゴールド・ブルの為替・貴金属リスク管理部門ディレクター、エリック・ブレガー氏は「ドル／円はなお上昇傾向にある。トレンド転換には、１）政策の方向性の違いがやや収束し米債市場により持続可能な買いが入り、ドル／円が約２週間ぶりの安値を付ける、２）日銀当局者の発言に何かしらの変化が出る──のいずれかを確認する必要がある。おそらく後者になるはずだ」と述べた。

日銀が３０日に公表した１日の当座預金予想が民間予測から大きく乖離し、２９日のドル／円の乱高下の背景に５兆円規模の円買い介入があったことが示唆された。

ドル指数は０．５２％高の１０６．２４。ユーロ／ドルは０．４２％安の１．０６７４ドル。ポンド／ドルは０．４９％安の１．２４９９ドル。

ドル指数は月間で１．７％高と、今年１月以降で最大の上昇となる見込み。一方、ユーロは同１．１１％安、ポンドは同１．０２％安と昨年９月以降で最大となる見通し。

バンク・オブ・アメリカのテクニカルストラテジスト、ポール・シアナ氏はメモで、ドル高が基本シナリオとし、第２・四半期の一段高を見込んでドルの押し目買いを依然として推奨するとした。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　国債利回りが上昇した。朝方発表された第１・四半期の米雇用コストが予想以上に上昇し、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の利下げが後ずれするという見方を支えた。

米労働省が３０日に発表した第１・四半期の雇用コスト指数（ＥＣＩ）は前期比１．２％上昇し、伸びは前四半期の０．９％上昇から加速した。賃金・給与の上昇を背景にエコノミスト予想の１．０％上昇を上回り、２４年序盤にインフレが加速した可能性を裏付ける内容となった。

終盤の取引で、１０年債利回りは７．８ベーシスポイント（ｂｐ）上昇し４．６９％。月間では４９．６ｂｐ上昇と、２０２２年９月以来の高い伸びを記録した。

３０年債利回りは５．３ｂｐ上昇の４．７６７％。月間上昇率は４５．４ｂｐと、２３年９月以来の大きさ。

２年債利回りは、一時昨年１１月以来の高水準となる５．０４５％を付けた後、６．８ｂｐ上昇の５．０４１３％。月間では４２．１ｂｐ上昇し、２３年６月以来の高い伸びを記録した。

３０日―５月１日の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）の行方が注目される。政策金利の変更は予想されていないものの、会合後のパウエルＦＲＢ議長の記者会見での発言が注視されている。また、バランスシート縮小ペースの減速について何らかの発表があるかも注目されている。

ウェルス・エンハンスメント・グループのシニアポートフォリオマネージャー、アヤコ・ヨシオカ氏は「ＦＲＢは板挟みの状況にある」と指摘。政府の財政が一段の圧力にさらされるため、利上げに向けたハードルが非常に高い半面、「インフレは異常な状況で、ＦＲＢは現在の水準を維持したいという考えだろう。しかし、行動しなければ市場をいら立たせることになる」と述べた。

３０日発表された他の米指標は強弱まちまちの内容となった。

ＣＭＥのフェドウオッチによると、金融市場が織り込む１２月の利下げ確率は７７％と、１週間前の９０％から低下した。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　１─２％下落して終了した。ＦＯＭＣの結果発表を翌日に控え、この日発表の経済指標で示された雇用コスト上昇や消費者信頼感の低下が意識された。

１─３月期の米雇用コスト指数は前期比１．２％上昇と、予想以上の上昇率となり、賃金上昇圧力が高まっていることが示された。また、４月の消費者信頼感も低下し、約１年半ぶり低水準となった。

５月１日まで２日間の日程で開かれるＦＯＭＣでは、金利据え置き決定が予想されている。

テスラ、アルファベット、エヌビディア、マイクロソフト、アマゾン・ドット・コムなど、巨大テック７社「マグニフィセント・セブン」の大半が下落した。

このほかの個別銘柄では、ＧＥヘルスケアが下落。同社の第１・四半期収益はアナリスト予想を下回った。一方、３Ｍは四半期利益が予想を上回り上昇した。

製薬大手イーライリリーは通期利益予想を上方修正したことに支援され上昇した。ペイパルも通期調整後利益予想を上方修正し上昇した。

ＬＳＥＧのデータによると、米Ｓ＆Ｐ総合５００種指数採用企業でこれまでに第１・四半期決算を発表した２６５社中、７９．２％でアナリスト予想を上回った。長期平均は６７％。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　対ユーロでのドル高を背景に、４営業日ぶりに反落した。中心限月６月物の清算値（終値に相当）は前日比５４．８０ドル（２．３２％）安の１オンス＝２３０２．９０ドル。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　イスラエルとイスラム組織ハマス間の戦闘休止の交渉の行方に注目が集まる中、供給不安がひとまず和らぎ、続落した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月６月物は前日清算値（終値に相当）比０．７０ドル（０．８５％）安の１バレル＝８１．９３ドルとなった。月間では１．４９％安。７月物の清算値は０．７５ドル安の８１．２８ドルだった。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 157.80/157.8

始値 156.92

高値 157.84

安値 156.86

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.0665/1.066

始値 1.0727

高値 1.0728

安値 1.0665

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 91*18.00 4.7839%

前営業日終値 92*08.50 4.7370%