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ＮＹ市場サマリー（4日）米債利回り低下受けドル下落、株反発

2023年10月05日（木）07時34分

＜為替＞　米債利回りの低下を受け、ドルが下落した。経済指標がまちまちとなり、米経済に軟調な部分があることが示されたことで、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が年内にあと１回の利上げを実施するとの観測が一段と後退している。

こうした中、円は「介入ライン」と考えられている１ドル＝１５０円からから遠ざかり、底堅く推移。終盤の取引でドル／円は１４９.０４円と、ほぼ横ばいとなった。

前日のニューヨーク外為市場で、ドル／円は２０２２年１０月以来の高値となる１５０．１６５円に上昇した後、急速に反転し、一時１４７．３０円まで下落するなど乱高下した。

マネックスＵＳＡ（ワシントン）の外為トレーダー、ヘレン・ギブン氏は「ドル／円は現在、３営業日前の水準にかなり近いところで取引されている。こうしたことを踏まえると、前日に政府・日銀は介入していないと考えている」とし、「心理的な節目となる１ドル＝１５０円のラインを触れたことで市場が過剰に反応したのだろう」と述べた。

神田真人財務官は４日、首相官邸で岸田文雄首相と面会後、記者団に対し、首相とは経済一般の話をしたと述べ、３日のニューヨーク外国為替市場での為替介入の有無については「ノーコメント」と語った。

日銀の金融市場データによると、政府・日銀は３日に為替介入を行っていない可能性が高い。

主要６指数に対するドル指数は０．３％安の１０６．６９。

企業向け給与計算サービスのオートマチック・データ・プロセッシング（ＡＤＰ）発表の９月の全米雇用報告で民間部門雇用者数の増加数が予想を大きく下回ったことでドル指数は軟調となったが、その後、商務省発表の８月の製造業新規受注が予想を上回って増加したことで、下げ幅を縮小した。

ユーロ／ドルは０．５％高の１．０５１５ドル。英ポンド／ドルは０．６％高の１．２１４９ドル。

ニュージーランドドルは対米ドルで一時０．５８７１米ドルと、約１カ月ぶりの安値を付けた。ニュージーランド（ＮＺ）準備銀行（中央銀行）は４日、政策金利のオフィシャルキャッシュレート（ＯＣＲ）を５．５％に据え置くことを決定。これまでの利上げが想定通り支出とインフレを抑制しているとの見解を改めて示した。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　長期国債利回りが１６年ぶり高水準から低下した。ＦＲＢによる高金利長期化観測を受け、利回りは急上昇基調にあり、３０年債利回りは一時５％を突破していた。

ただ、この日に発表された経済指標は、債券売りをやや和らげる材料となった。

オートマチック・データ・プロセッシング（ＡＤＰ）が発表した９月の全米雇用報告によると、民間部門雇用者数は８万９０００人の増加で、ロイターがまとめた予想の１５万３０００人を大きく下回り、２０２１年１月以来約２年半ぶりの小幅な伸びとなった。

指標となる１０年債利回りは４．８８４％、３０年債利回りは５．０１１％と、ともに２００７年以来の高水準に達した。終盤は４．７３７％、４．８７８％に低下した。

２年債利回りは５．０５０％だった。９月２１日に付けた０６年７月以来の高水準となる５．２０２％を下回っている。

２年債と１０年債の利回り格差はマイナス３０ｂｐに縮小した。３月、７月時点ではマイナス１１１ｂｐまで拡大していた。

アナリストらは、景気低迷の確実な兆候が見られたり、金利上昇が他の重大な市場混乱につながるなどした場合、長期債への売りは反転すると予想している。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　主要株価指数が反発して取引を終えた。最新の経済指標で９月の米民間部門雇用者数の伸びが予想を下回ったことを受けた。

ナスダック総合が１％超上昇し、指数の上げを主導した。

Ｓ＆Ｐ総合５００種の主要セクターでは一般消費財が約２％高と上昇率が最大だった。通信サービスと情報技術も上げが目立った。米国債利回りが１６年ぶりの高水準から低下したことが支援した。

企業向け給与計算サービスのオートマチック・データ・プロセッシング（ＡＤＰ）が４日発表した９月の全米雇用報告によると、民間部門雇用者数は８万９０００人の増加で、ロイターがまとめた予想の１５万３０００人を大きく下回った。

これを受け、利上げや金利高止まり長期化を巡る投資家の懸念が緩和した。

ウェルススパイア・アドバイザーズの上級副社長兼アドバイザーのオリバー・パーシェ氏は「テクニカル的にはおそらくやや売られすぎだ」と語った。このところの売りでＳ＆Ｐ５００は２００日移動平均線付近まで下落していた。

パーシェ氏は「９月にストラテジストと投資家の見方に変化があった。金利は長期にわたって高水準にとどまり、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が早期に利下げに踏み切るという考えは虚構であるということがようやく浸透したようだ」と語った。

同日発表された別の指標では、８月の製造業新規受注が前月比１．２％増と、伸びが予想の０．２％を大きく上回った。市場では６日発表される米雇用統計が注目される。

この日はアマゾン・ドット・コムなど一部の大型株が買われた。

フォード・モーターは第３・四半期の米自動車販売台数が約８％増加したものの、株価はほぼ横ばいだった。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　ＦＲＢによる利上げ局面が長期化するとの観測が根強い中で軟調地合いが継続し、８営業日続落した。中心限月１２月物の清算値（終値に相当）は、前日比６．７０ドル（０．３６％）安の１オンス＝１８３４．８０ドルとなり、約７カ月ぶりの安値となった。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　ガソリン在庫の急増で需給引き締まり観測が後退し、急反落した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月１１月物の清算値（終値に相当）は前日比５．０１ドル（５．６１％）安の１バレル＝８４．２２ドルと、中心限月としては８月３１日以来、約１カ月ぶりの安値となった。１２月物は４．８９ドル安の８２．５５ドル。

米エネルギー情報局（ＥＩＡ）が午前に発表した９月２９日までの１週間の米石油在庫統計によると、ガソリン在庫は６５０万バレル増と、市場予想の２０万バレル増を大幅に上回る積み増しとなった。原油は前週比２２０万バレル減と同予想の５０万バレル減を上回る取り崩しとなったものの、ガソリン在庫の急増が弱材料視され、原油売りが活発化。また、ＷＴＩの受け渡し拠点である米オクラホマ州クッシング原油貯蔵所の在庫が２２１０万バレルと８週間ぶりに増加に転じたことも圧迫要因となり、相場は急落した。

ロシア紙コメルサントが４日、匿名の消息筋の話として、ロシアが先月導入した燃料輸出禁止措置を数日以内に緩和する用意があると報じたことも相場を下押しした。一方、インタファクス通信によると、ノバク副首相は、同措置の期限は設定されておらず、価格が安定し国内の供給不足が解消されるまで継続するとの方針を示した。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 149.12/149.13

始値 149.02

高値 149.14

安値 148.77

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.0503/1.0507

始値 1.0503

高値 1.0532

安値 1.0484

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 88*14.00 4.8627%

前営業日終値 87*12.00 4.9370%