伊銀モンテ・パスキ、コア資本比率マイナスも＝ＥＵ健全性審査

FILE PHOTO: The entrance to Italian bank Monte Dei Paschi di Siena is seen in San Gusme near Siena, Italy, September 29, 2016. REUTERS/Stefano Rellandini/File Photo

［ロンドン　３０日　ロイター］ - 欧州連合（ＥＵ）の欧州銀行監督機構（ＥＢＡ）が域内銀行に実施したストレステスト（健全性審査）で、イタリアの銀行、モンテ・デイ・パスキ・ディ・シエナ（モンテ・パスキ）のコア資本比率がマイナスに陥る可能性があることが分かった。長期的な経営難が要因という。

２０２３年までの３年間を対象とする、新型コロナウイルスの影響長期化を想定した最も厳しいシナリオで、モンテ・パスキのリスク加重資産に対する自己資本のコア比率はマイナス０．１％となった。モンテ・パスキ買収を巡り政府と独占的な交渉を進めているイタリアの同業ウニクレディトのコア資本比率は９．５９％だった。

モンテ・パスキによると、２５億ユーロの増資を行った場合のコア資本比率は６．６％になるという。世界最古の銀行である同行は５年前のストレステストでも域内で自己資本比率が最低となっており、同行の抱える根深い問題が解消されていない可能性を示した。

ストレステストの対象となった上位５０行のコア資本比率（総計）は、最も厳しいシナリオ下で１５％から１０．２％に低下した。この５０行で域内の銀行資産の７割を占める。経済ショック時に自己資本が２６５０億ユーロ（３１４７億ドル）目減りする計算だが、それでも資本バッファーの３分の２が残る。

モンテ・パスキ以外のイタリアの銀行も、コア資本比率が全体の総計である１０％に達しなかった。

モンテ・パスキに続いて自己資本比率が低かったのは英ＨＳＢＣのフランス事業で、５．９１％だった。ＨＳＢＣは６月、同事業を投資会社サーベラスが出資する「マイ・マネー・グループ」に売却することで合意している。

一方、スウェーデンの銀行は軒並み、コア資本比率が１０％を上回った。

コンサルタント会社アルバレス＆マーサルによると、フランスのクレディ・アグリコルとＢＰＣＥ、オランダのＩＮＧの資本バッファーが最も大きく、配当や自社株買いなど株主への還元余地が大きいという。

最も厳しいシナリオ下でのドイツ銀行とソシエテ・ジェネラルのコア資本比率はそれぞれ７．５６％と７．７３％と平均を下回った。ＢＮＰパリバは８．２８％、コメルツバンクは８．５２％だった。

ドイツ銀のジェームズ・フォンモルトケ最高財務責任者（ＣＦＯ）は２０２１年上期の好調な利益の伸びが今回のストレステストには反映されていないことを踏まえれば、勇気付けられる結果だと述べた。

スペインの銀行は、４行のうち１行だけがコア資本比率が１０％を上回った。

ストレステストは昨年に予定されていたが、新型コロナウイルスの影響で延期されていた。コロナ禍で自己資本保全のため配当支払いを禁止されていた銀行が配当を再開する上で、今回の結果が重要になる。

コンサル会社のオリバー・ワイマンのパートナー、ザビエル・ガルシア氏は「コロナ以降、銀行の相対的な資産の質の可視性について問題があったが、今回のストレステストで業界全体の透明性が高まる」と指摘した。

ＥＣＢは、ストレステストによって、ユーロ圏の銀行システムが厳しいマクロ経済シナリオに対する耐性があることが示されたと評価した。

ＥＵはストレステストで合格・不合格の判定は行わないが、結果はＥＣＢが銀行の資本要件を決める際に使われる。

ストレステストではまた、英国が昨年末にＥＵを完全離脱したため、英国の銀行が初めて除外された。