ＮＹ市場サマリー（7日）利上げ懸念後退でダウ最高値、ドル安・長期債利回り上昇

［７日　ロイター］ -

＜為替＞　ドルが２カ月超ぶりの安値に沈んだ。４月の米雇用統計が予想を大幅に下回ったことを受け、景気回復に伴う金利上昇やドル高への期待感が後退した。

米労働省が７日発表した４月の雇用統計は、非農業部門雇用者数が前月比２６万６０００人増と、市場予想の９７万８０００人増を大幅に下回る伸びとなった。労働力不足が要因となった可能性がある。

ＢＫアセット・マネジメントのマネジングディレクター、ボリス・ショレスバーグ氏は「非農業部門雇用者数が市場予想を大幅に逸脱したことを受け、金利上昇やインフレ圧力への市場期待は水泡に帰すだろう。ＦＲＢによる流動性拡大につながるのは明らかだ」と指摘。米金利が当面、超低水準に抑制されることを意味し、ドルへの圧力が続くだろうとした。

ドル指数は０．６３％安の９０．２９７。一時９０．２０９と２月２６日以来の安値を付けた。

ユーロ／ドルは０．７５％高の１．２１５５５ドル。ポンド／ドルは０．７３％高の１．３９９３ドル。

ＯＡＮＤＡのシニア市場アナリスト、エドワード・モヤ氏は「たった１回の統計だが、多くのトレーダーが景気回復を巡る見方を変え始めている」と述べた。

一方、中国の４月の輸出が予想に反して伸びが加速したことを受け、人民元やアジア株が上昇した。

人民元は対ドルで２カ月超ぶりの高値を付けた。週間では昨年９月以降で最長の値上がりとなる見込み。

ＭＳＣＩ新興国通貨指数は１７４１．３４と最高値を付けた。人民元の上昇やドル安を受けた。

カナダドルは対米ドルでほぼ横ばいの１．２１５０５カナダドル。カナダ統計局が７日発表した４月の雇用統計は、雇用者数が約２０万７１００人減と、市場予想の１７万５０００人減を上回る落ち込みとなった。

一方、カナダドル以外のコモディティー通貨は上昇。豪ドルは０．７２％高の０．７８４１米ドル。鉄鉱石価格の上昇が支援している。

暗号資産（仮想通貨）ではイーサが１．３５％高の３５３７．２９ドル。前日には最高値を付けていた。ビットコインは２．９８％高の５万８１２８．８６ドル。ドージコインは４．４９％高の０．６１０７ドル。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　長期債利回りが上昇した。４月の米雇用統計が市場予想を大幅に下回ったことを受け一時２カ月ぶりの低水準を付けたものの、米経済が力強く回復するとの見方は崩れず、切り返した。

指標１０年債利回りは一時１．４６９％と３月４日以来の低水準を付けた。終盤は１．６ベーシスポイント（ｂｐ）上昇の１．５７７１％となった。

３０年債利回りも一時２．１５８％と３月１日以来の低水準となったが、終盤は４．４ｂｐ上昇の２．２８％。

米労働省が７日発表した４月の雇用統計は、非農業部門雇用者数が前月比２６万６０００人増と、市場予想の９７万８０００人増を大幅に下回る伸びとなった。労働力不足が要因となった可能性がある。

アナリストによると、利回り低下は「反射的な反応」で市場が雇用統計を消化するにつれ、その反応が次第に弱まったという。

スターリング・キャピタル・マネジメントのシニア金利アナリスト、アンドリュー・リッチマン氏は米雇用統計について「市場予想を大幅に下回ったが、過去の指標であり、雇用は引き続き正しい方向に向かっている」と述べた。

オックスフォード・エコノミクスのリードアナリスト、ジョン・カナバン氏は、今回の雇用統計は米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が現行の方針を長期的に維持することができるという見方を補強するものであり、その結果、中期債利回りが長期債利回りをアウトパフォームし、５年債と３０年債の利回り差が拡大したと指摘。「市場参加者がイールドカーブ（利回り曲線）をスティープ化させる取引を行っていることが長期債への売りにつながっている」と述べた。

５年債と３０年債の利回り差は終盤で６．８７ｂｐ拡大の１５０．６０ｂｐ。

米金利先物市場では雇用統計を受けＦＲＢの利上げ予想時期が約３カ月先送りされた。

ユーロ／ドル先物市場が織り込む２０２３年３月時点の利上げ確率は９０％。また２３年６月時点の利上げを完全に織り込んでいる。雇用統計の発表前は２２年１２月時点の利上げ確率が９０％で、２３年３月時点の利上げを完全に織り込んでいた。

５年物ＴＩＰＳと通常国債の利回り差であるブレーク・イーブン・インフレ率（ＢＥＩ）は一時２．５８６％と前日終盤の２．６６１％から低下。終盤は２．６７８％。５日には２．６９６％と１０年ぶりの高水準を付けていた。

１０年物の物価連動国債（ＴＩＰＳ）利回りも２．４１１％まで低下した後に切り返した。終盤は２．５０３％と２０１３年４月以来の高水準となった。

２年債利回りは１ｂｐ低下の０．１４６８％。

２年債と１０年債の利回り差は約２ｂｐ拡大し１４３．２０ｂｐだった。

来週は１１日に３年債（５８０億ドル）、１２日に１０年債（４１０億ドル）、１３日に３０年債（２７０億ドル）の入札が予定されている。　

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　ダウ工業株３０種とＳ＆Ｐ総合５００種が終値で最高値を更新した。大型グロース（成長）株が主導し、ナスダック総合も上昇した。朝方発表された米雇用統計が期待外れの内容となったことで、インフレ高進や利上げの可能性を巡る懸念が後退した。

４月の米雇用統計は非農業部門雇用者数が前月比２６万６０００人増と、市場予想の９７万８０００人増を大幅に下回る伸びとなった。労働力不足が要因となった可能性がある。

グローバルト・インベストメンツのシニアポートフォリオマネジャー、トム・マーティン氏は、雇用統計を受けて「緩慢なペースでの回復局面でリスクが低いとされるグロース株の買いが膨らんだ」と指摘した。

週足ではダウが２．７％高と、３月以来の大幅な伸びを記録。Ｓ＆Ｐも１．２％高で、４月半ば以来の好成績となった。ナスダックは１．５％下落した。

大型グロース株のマイクロソフトは１．１％高、アップルは０．５％高。

Ｓ＆Ｐの主要セクターも全てプラス圏で取引を終了。とりわけエネルギー、不動産、素材の上昇が目立った。

電子決済大手スクエアは４．２％高。第１・四半期決算は、利益が市場予想を大きく上回った。ビットコインの需要が高まり、決済アプリ「キャッシュ・アップ」での暗号資産（仮想通貨）取引を押し上げた。

動画配信機器のロク（Ｒｏｋｕ）も１１．５％上昇。売上高見通しが好感された。

オンライン旅行代理店エクスペディア・グループは５．２％高。好決算を受け、証券会社が目標株価を引き上げた。

ニューヨーク証券取引所では値上がり銘柄数が値下がり銘柄数を３．２７対１の比率で上回った。ナスダックでは２．１２対１で値上がり銘柄数が多かった。

米取引所の合算出来高は１０２億３０００万株。直近２０営業日の平均は１０１億１０００万株。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　市場予想を大きく下回った米雇用統計やドル安などを背景に買われ、３日続伸した。中心限月６月物の清算値（終値に相当）は前日比１５．６０ドル（０．８６％）高の１オンス＝１８３１．３０ドル。週間では６３．６０ドル（３．６０％）高となった。

朝方は１８２０ドル近辺で小動きだった。４月の雇用統計が発表され、非農業部門就業者数が前月比２６万６０００人増と市場予想を大きく下回り、失業率も６．１％と０．１ポイント悪化したことが伝わると、買いが膨らみ、一時２月１１日以来の高値となる１８４４．６０ドルまで上昇。対ユーロでのドル安進行もドル建て資産としての割安感からの買いを促した。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　ドル安に伴う割安感を受けた買いが入り、３日ぶりに反発した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月６月物の清算値（終値に相当）は、前日比０．１９ドル（０．２９％）高の１バレル＝６４．９０ドル。週間では１．３２ドル（２．０８％）上昇した。７月物は０．２１ドル高の６４．８８ドル。

４月の米雇用統計は、失業率が６．１％と前月から０．１ポイント悪化。非農業部門の就業者数は前月比２６万６０００人増と、市場予想の９７万８０００人増を大きく下回った。外国為替市場では、雇用回復ペースの鈍化を背景を受けてドルが対ユーロで下落。ドル建ての商品としての原油は割安感から買われた。米株が取引時間中の史上最高値を更新したことも、株式と並んでリスク資産とされる原油の支援要因となった。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]