ＮＹ市場サマリー（24日）ドル小動き、利回り小幅上昇　株大幅続伸

2025年10月25日（土）06時20分

＜為替＞　ドルが小動き。２４日発表された９月の米消費者物価指数（ＣＰＩ）の伸びは市場予想を下回り、連邦準備理事会（ＦＲＢ）は来週の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で追加利下げを実施するとの見通しが維持された。９月のＣＰＩは前年比３．０％上昇。伸びは前月の２．９％上昇から加速したものの、市場予想の３．１％は下回った。前月比は０．３％上昇。予想は０．４％上昇だった。主要通貨に対するドル指数は一時０．２％下落。その後下げ幅を縮小し、終盤の取引では０．０２１％安の９８．９３４。週間では上昇する見通し。ユーロ／ドルは０．０６％高の１．１６３ドル。ユーロ圏の１０月のＨＣＯＢ購買担当者景気指数（ＰＭＩ）速報値は、新規受注が２年半ぶりの伸びとなったことが寄与し約１年半ぶりの高水準となった。カナドルは小幅安の１米ドル＝１．４０カナダドル。トランプ米大統領が２３日、カナダとの全ての貿易交渉を打ち切ったと表明したものの、投資家の反応は限られた。市場では来週予定される米中首脳会談を注視している。円は対ドルで１５２．８５円と、２週間ぶりの安値に沈んだ。米国のロシア石油大手２社に対する新たな制裁を受け、原油価格が上昇したことが重しとなった。また、財政・金融政策においてハト派とされる高市早苗新首相の政策も注視されているもよう。ポンド／ドルは０．１５％安の１．３３ドル。９月の英小売売上高が前月比０．５％増と、予想に反してプラスとなったことがポンドを下支えた。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　国債利回りが小幅上昇した。予想を小幅に下回る米消費者物価指数（ＣＰＩ）の結果は、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が来週開催する連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）での利下げ観測を支援した。９月のＣＰＩは前年比で３．０％上昇し、前月の２．９％上昇から伸びが加速した。ただ、エコノミスト予想の３．１％上昇を小幅に下回った。午後の取引で、１０年債利回りはＣＰＩの発表を受けて一時低下したものの、取引終盤では１．２ベーシスポイント（ｂｐ）上昇の４％となった。それでも、週間では約１ｂｐ低下し、４週連続の低下となった。３０年債利回りは１．６ｂｐ上昇の４．５８７％。２年債利回りは３．４８４％と小幅上昇した。ＬＳＥＧによると、フェデラルファンド（ＦＦ）金利先物市場はＦＲＢが年内さらに２回の追加利下げに動くとの見方が大勢。来週の会合では２５ｂｐの利下げが織り込まれている。２６年については、２５ｂｐ利下げがさらに約３回実施されるとみている。ＣＰＩ発表を受けて利回り曲線は拡大し、２年債と１０年債の利回り格差は５２．２ｂｐとなった。政府機関の一部閉鎖が２４日目に入り、手がかりとなる材料に欠ける中、今週の利回りは概ね狭いレンジにとどまった。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　大幅続伸。予想を下回るインフレ指標や好調な企業決算を追い風に、主要株価３指数はそろって終値での最高値を更新した。週間では、ダウ工業株３０種は６月以来、ナスダック総合とＳ＆Ｐ総合５００種は８月以来の上昇率をそれぞれ記録した。来週は米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）が開催される。また、メタ・プラットフォームズ、マイクロソフト、アルファベット、アマゾン・ドット・コム、アップルといった超大型ハイテク企業の決算発表が相次ぐ。朝方発表された９月の米消費者物価指数（ＣＰＩ）は前年比３．０％上昇した。前月の２．９％上昇から伸びが加速したものの、市場予想は小幅下回り、連邦準備理事会（ＦＲＢ）による来週の会合での追加利下げはほぼ確実となった。企業の四半期決算発表は本格化し、ＬＳＥＧによると、これまでにＳ＆Ｐ構成企業のうち１４３社が決算を発表。アルファベットは２．７％高。対話型人工知能（ＡＩ）の開発を手掛ける米アンソロピックが、アルファベット傘下グーグルとの契約を拡大し、同社製のＡＩ向け半導体を１００万個導入すると発表したことが材料視された。フォードは１２．２％高。第３・四半期の利益が市場予想を上回ったことが好感された。ニューヨーク証券取引所では値上がり銘柄数が値下がり銘柄数を２．１８対１の比率で上回った。ナスダックでも２．２対１で値上がり銘柄が多かった。米取引所の合算出来高は１９０億４０００万株。直近２０営業日の平均は２０７億５０００万株。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　ニューヨーク商品取引所（ＣＯＭＥＸ）の金塊先物相場は、米中対立激化への警戒感が和らぐ中、利益確定の売りや持ち高調整の動きに小反落した。中心限月１２月物の清算値（終値に相当）は、前日比７．８０ドル（０．１９％）安の１オンス＝４１３７．８０ドルとなった。週間では７５．５０ドル（１．７９％）下落。プラスでの越週は９週でストップした。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　ニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）の原油先物相場は、主要産油国であるロシア産原油の供給混乱への警戒感がくすぶる中、利食い売りや持ち高調整の売りに押され、下落した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月１２月物の清算値（終値に相当）は前日比０．２９ドル（０．４７％）安の１バレル＝６１．５０ドルだった。週間では６．８８％高。１月物は０．２０ドル安の６０．９６ドル。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 152.85/152

.89

始値 152.98

高値 153.01

安値 152.34

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1625/1.1

627

始値 1.1611

高値 1.1647

安値 1.1608

米東部時間