ＮＹ市場サマリー（1日）ドル一時153円台に急落、利回り急低下　株まちまち

2024年05月02日（木）07時23分

＜為替＞　ドル／円が２．８５％安の１５３．３０円に下落した。その後は１５４円台を回復するなど荒い値動きとなっており、市場では日本の当局による介入との観測が出ている。

これより先にも、ドルは下落して推移していた。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）は利下げに動く前にインフレ低下が継続しているとの一段の確信が必要としたものの、利下げに傾いている姿勢を引き続き示したと市場で受け止められた。

ＦＲＢは４月３０日─５月１日に開いた連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で金利据え置きを決定。声明で「インフレ率はこの１年で緩和したが、依然高止まりしている。ここ数カ月間、委員会の２％のインフレ目標に向けてのさらなる進展はみられない」とした。

声明の内容はおおむね予想通り。パウエルＦＲＢ議長がＦＯＭＣ後の記者会見で、ＦＲＢの次の動きが利上げとなる可能性は低いと述べたことで、ＦＲＢがタカ派姿勢に転じるとの懸念が和らいだ。

ＦＯＭＣを受け、金利先物市場が見込む年内の利下げ幅は３５ベーシスポイント（ｂｐ）。ＦＯＭＣ前は２９ｂｐだった。

ＢＮＹメロン（ニューヨーク）の外国為替・マクロストラテジスト、ジョン・ベリス氏は「インフレ動向次第だがＦＲＢは次の動きは利下げになると引き続き見ていることが示され、フォワードガイダンスに変化がなかったことはややハト派的だった」と指摘。「『インフレ目標に向けてのさらなる進展はみられない』という新たな文言がそれを相殺するに十分かは分からない」と述べた。

主要６通貨に対するドル指数は０．４４％安の１０５．８５。一時は１０６．４９と、４月１６日以来の高値を付けていた。

ドルは対円で０．３３％安の１５７．２８円。

フォレックスライブ（トロント）のチーフ外為アナリスト、アダム・バトン氏は「日本にとって選択肢は少ない。政府・日銀による介入は大方の外為トレーダーにとって、より良い水準で買いを入れるための誘いにすぎない」とし、「米経済が落ち着くまでドルは対円で上昇し続ける」との見方を示した。

ユーロは０．５％高の１．０７１８ドル。英ポンドは０．３４％高の１．２５３２ドル。

暗号資産（仮想通貨）のビットコインは１．９７％安の５万８６８３．７９ドル。一時は５万６４８３ドルと、２月２７日以来の安値を付けた。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　国債利回りが急低下した。ＦＲＢがバランスシートの縮小ペースを予想以上に減速させる方針を発表したことがサプライズとなった。

ＦＲＢは１日まで開いたＦＯＭＣで金利据え置きを決定し、最終的には利下げに傾いているとの姿勢を引き続き示した。

市場にとって大きなサプライズとなったのは、ＦＲＢのバランスシート縮小の減速が予想以上になったことだった。

６月１日から月間で最大６００億ドルの米国債の縮小ペースを２５０億ドルに引き下げる一方、住宅ローン担保証券（ＭＢＳ）の縮小ペースは月間３５０億ドルで維持するが、この上限を超える元本支払いを米国債に再投資する。

午後の取引では、指標となる１０年債利回りは９．５ｂｐ低下し４．５８９％となった。２年債利回りは１０．７ｂｐ低下の４．９３９％。

ＦＲＢ声明を受け、フェデラルファンド（ＦＦ）金利先物市場では、ＦＲＢが年内に少なくとも１回の利下げを実施するとの見方が強まった。１１月の利下げ開始確率が最も高くなった一方、９月利下げ開始確率は約５０％となった。ＦＲＢが年内に利下げを全く実施しない確率は約２４％と、ＦＯＭＣ前の約２７％から低下した。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　まちまち。ＦＲＢは１日まで開いたＦＯＭＣで予想通り金利を据え置いた。次の動きは利下げになる可能性が高いことを示唆したが、「ここ数カ月間、２％のインフレ目標達成に向けたさらなる進展はみられない」という認識を示した。

ＦＯＭＣ後の記者会見でパウエル議長は、インフレ率を目標の２％に戻すことに引き続き注力している姿勢を示し、その目標に向けた進展に言及、利上げが間近に迫っているとの見方を否定した。

オマハのカーソン・グループのチーフマーケットストラテジスト、ライアン・デトリック氏は「パウエル議長はインフレが依然として問題であることは認めたが、今後数四半期で改善するとの楽観的な見方を維持した」と指摘し、「きょうの上昇のきっかけは、議長が次の政策金利の変更が利上げになる可能性は低いと述べたことだ」と説明した。

個別企業では、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（ＡＭＤ）が９．０％下落した。ＡＩ（人工知能）向け半導体の売上高見通しが嫌気された。

ＡＩ向けサーバーを製造するスーパー・マイクロ・コンピューターは、四半期売上高が予想を下回り、１４％下落した。フィラデルフィア半導体指数も３．５％下落した。

アマゾン・ドット・コムは２．２％上昇。前日発表した四半期決算は売上高が市場予想を上回った。

スターバックスは、売上高見通しの下方修正を受けて１５．９％下落した。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　ＦＲＢの金融政策発表を控え、持ち高調整の売り買いが中心となる中を反発した。中心限月６月物の清算値（終値に相当）は前日比８．１０ドル（０．３５％）高の１オンス＝２３１１．００ドル。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　ガザ休戦合意への期待に加え、予想外の在庫積み増しとなった週報の発表を受けて売りが膨らみ、３営業日続落した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月６月物の清算値（終値に相当）は、前日比２．９３ドル（３．５８％）安の１バレル＝７９．００ドル。中心限月ベースで３月中旬以来約１カ月半ぶりに８０ドルを割り込んだ。７月物は２．８４ドル安の７８．４４ドルだった。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 154.47/154.

始値 157.90

高値 157.96

安値 153.19

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.0709/1.07

始値 1.0667

高値 1.0732

安値 1.0668

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 91*30.0 4.7587%

前営業日終値 91*15.5 4.7890%