ＮＹ市場サマリー（1日）ドル・株価急落、利回り急低下

［１日　ロイター］ -

＜為替＞　７月の米雇用統計が予想を下回ったことを受けドルが主要通貨に対して下落した。対円では一時１５０．９１円と、３月２８日以来の高値を付けたものの、その後は１４７円台に急落。市場では米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が年内に何回の利下げを行うか見極めようとする動きが出ている。

労働省が発表した７月の雇用統計では、非農業部門雇用者数の増加数が７万３０００人と予想の１１万人に届かなかったほか、過去２カ月分の雇用者数も下方修正され、労働市場が急激に悪化している可能性が示された。

ＦＲＢが午後遅くにクグラー理事が８日付で退任すると発表したことを受け、ドルは下げ幅を拡大した。クグラー氏は今週の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）を欠席。任期は来年１月までだった。

終盤の取引で主要通貨に対するドル指数は１．２３%安の９８．８０。

ドル／円は２．２３％安の１４７．３７円。

ユーロ／ドルは１．３７％高の１．１５７１ドル。ただ一時は１．１３８９ドルまで下落し、６月１０日以来の安値を付けていた。

ＦＲＢは今週開いたＦＯＭＣで金利据え置きを決定。利下げを急がない姿勢を改めて示した。ただ、雇用統計が軟調だったことで利下げ観測が高まり、市場が見込む年末までの利下げ幅は現在０．６３％ポイントと、前日の約０．３４％ポイントから拡大。ＦＲＢが利下げを再開するのは９月との予想が大勢になっている。

ＦＲＢが９月１６─１７日の次回ＦＯＭＣで利下げに踏み切るかは、９月５日に労働省が発表する８月の雇用統計次第になる。

暗号資産（仮想通貨）のビットコインは２．６５％安の１１万３４３２ドル。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　国債利回りが急低下した。１日発表された米雇用統計は雇用者数の伸びが予想以上に鈍化し、連邦準備理事会（ＦＲＢ）が９月に利下げを再開する可能性が高まった。

ＦＲＢの金融政策に敏感な２年債利回りは２４．１ベーシスポイント（ｂｐ）低下し、３．７１０％を付けた。１日としては２年ぶりの大幅な下げとなる勢い。利回りは６月３０日以来の低水準を付けた。

指標となる１０年債利回りも一時５週間ぶりの水準に低下。終盤の取引では１３．４ｂｐ低下の４．２２３％と、１日の下げは４月初旬以来の大きさとなる見通し。

７月の雇用統計によると、非農業部門雇用者数は７万３０００人増加した。伸びは予想以上に鈍化したほか、過去２カ月分の雇用者数も計２５万８０００人下方修正され、労働市場の急激な悪化を示した。失業率は４．２％で、６月の４．１％から上昇した。

２・１０年債利回り格差は５１．２ｂｐに拡大。雇用統計を受け、７月２３日以来の高水準となる５２．６ｂｐを付ける場面もあった。

ＣＭＥのフェドウオッチによると、９月の利下げ確率は８１％。前日終盤は３８％程度だった。

また、７月のＩＳＭ製造業購買担当者景気指数（ＰＭＩ）が５カ月連続で拡大・縮小の分岐点となる５０を下回ったことも、利回り押し下げに寄与した。

トランプ米大統領は７月３１日、６９の貿易相手国・地域からの輸入品に１０─４１％の相互関税を課す大統領令に署名したものの、債券相場での反応は限られた。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　急落し、ダウ工業株３０種は５４２ドル安で取引を終えた。トランプ米大統領が前日に多くの貿易相手国・地域に対する相互関税を課す大統領令に署名したことのほか、朝方発表された７月の米雇用統計で労働市場の減速が示唆されたことで売り圧力が高まった。アマゾン・ドット・コムの売りがかさんだことも重石になった。

労働省が朝方発表した７月の雇用統計は、非農業部門雇用者数の増加数が７万３０００人と予想の１１万人に届かなかったほか、過去２カ月分の雇用者数も下方修正。労働市場が急激に悪化している可能性が示され、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）は９月の次回会合で利下げ再開に踏み切るとの観測が高まった。

この日発表の他の経済指標では、米供給管理協会（ＩＳＭ）の７月の製造業購買担当者景気指数（ＰＭＩ）が４８．０と、前月の４９．０から低下し、５カ月連続で拡大・縮小の分岐点となる５０を下回った。

ＣＭＥフェドウオッチによると、ＦＲＢが９月の会合で少なくとも０．２５％ポイントの利下げを決定する確率は８６．５％。前日の３７．７％から上昇した。

先行き不透明感が高まる中、金融市場の恐怖指数として知られるＣＢＯＥボラティリティ指数は３．６６ポイント上昇の２０．３８で終了。６月２０日以来の高水準で取引を終えた。

個別銘柄では、アマゾン・ドット・コムが８．３％安。前日発表した第３・四半期の売上高見通しは市場予想を上回ったものの、クラウドコンピューティング部門「アマゾン・ウェブ・サービス（ＡＷＳ）」が見劣りした。

アマゾンが重石となり、一般消費財指数は約３．６%下落。Ｓ＆Ｐ５００の主要１１セクター中で最も大きく下落した。

アップルは２．５％安。前日に発表した四半期決算は売上高と利益が共に市場予想を大きく上回ったものの、ティム・クック最高経営責任者（ＣＥＯ）が関税コストが７─９月に１１億ドルに拡大するとの見通しを示したことが嫌気された。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　低調な米雇用統計を背景に連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）による利下げ観測が広がる中、大幅反発した。中心限月１２月物の清算値（終値に相当）は前日比５１．２０ドル（１．５３％）高の１オンス＝３３９９．８０ドル。これは中心限月の清算値ベースで７月２２日以来、１０日ぶりの高値水準となった。

ＦＲＢによる年内利下げ再開が意識され、米長期金利は急低下。利子の付かない資産である金の投資妙味が強まる中、相場は早い段階で、一時３４００ドルの大台に乗せた。外国為替市場ではドル安・ユーロ高が進行。ドル建てで取引される金の割安感も金の買いを後押しした。

トランプ米大統領は前日、６９の貿易相手国・地域からの輸入品に１０─４１％の相互関税を課す大統領令に署名。世界の通商を巡る懸念が改めて広がっていることも、安全資産としての金の支援要因になっているもようだ。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　低調な米雇用統計と石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）プラスの増産懸念を背景に、続落した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月９月物の清算値（終値に相当）は、前日比１．９３ドル（２．７９％）安の１バレル＝６７．３３ドル。１０月物は２．００ドル安の６６．２０ドル。

雇用統計を受け、景気減速とエネルギー需要の鈍化懸念が強まり、売りが活発化した。

ロイター通信は、ＯＰＥＣ加盟国とロシアなど非加盟産油国で構成する「ＯＰＥＣプラス」が早ければ３日にも、有志８カ国による自主減産分を一段と縮小し、９月の産油量を日量５４万８０００バレル増やす方針を決定する可能性が高いと報じた。ただ、増産規模を巡る議論は続いており、これを下回る可能性もあるという。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 147.36/147.39

始値 150.36

高値 150.59

安値 147.3

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1584/1.1587

始値 1.1412

高値 1.1597

安値 1.1392

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 98*28.00 4.8211%

前営業日終値 97*28.50 4.8850%

1０年債（指標銘柄） 17時05分 100*08.50 4.2159%

前営業日終値 99*04.00 4.3600%

５年債（指標銘柄） 17時05分 100*17.25 3.7554%

前営業日終値 99*19.75 3.9600%

２年債（指標銘柄） 17時05分 100*11.88 3.6796%

前営業日終値 99*27.38 3.9510%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 43588.58 -542.40 -1.23

前営業日終値 44130.98

ナスダック総合 20650.13 -472.32 -2.24

前営業日終値 21122.45

Ｓ＆Ｐ総合５００種 6238.01 -101.38 -1.60

前営業日終値 6339.39

ＣＯＭＥＸ金　12月限 3399.8 +51.2

前営業日終値 3348.6

ＣＯＭＥＸ銀　9月限 3692.9 +21.7

前営業日終値 3671.2

北海ブレント　10月限 69.67 ‐2.03

前営業日終値 71.70

米ＷＴＩ先物　9月限 67.33 ‐1.93

前営業日終値 69.26

ＣＲＢ商品指数 295.2807 ‐4.4945

前営業日終値 299.7752