ＮＹ市場サマリー（12日）Ｓ＆Ｐ・ナスダック反発、ドル159円台半ば、利回り横ばい

＜為替＞ニューヨーク外為市場では、ドルが円やユーロなどの主要通貨に対して上昇した。朝方発表された７月の米消費者物価指数（ＣＰＩ）の伸びは市場予想と一致。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が９月に利上げに踏み切るとの観測は後退したが、ドル売りは長続きしなかった。

終盤の取引で円は対ドルで０．１％安の１５９．４５円。円は７月下旬に日米当局が円安是正に向けて実施した協調介入後の上昇分の一部を失っている。

三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ（ＭＵＦＧ）のシニア為替エコノミスト、リー・ハードマン氏は「先週末に公表された米商品先物取引委員会（ＣＦＴＣ）の最新統計で、日米協調介入を受け投機筋が円売り持ち高を大幅に解消したことが示された」と指摘。ただ、「ファンダメンタルズに変化がなければ、安定した金融市場環境の中でキャリー取引が後押しされ、投機筋は円の売り持ち高を再び積み増す可能性がある」と述べた。

米労働省が発表した７月のＣＰＩは前年比３．４％上昇、前月比０．１％上昇。変動の激しい食品とエネルギーを除くコアＣＰＩは前年比２．５％上昇、前月比は０．２％上昇。全て市場予想と一致した。

７月のＣＰＩを受け、ＦＲＢが９月１５─１６日の次回会合で利上げを決定する確率は約４０％と、ＣＰＩ発表前の４４％、１週間前の５５％から低下した。先週７日に発表された７月の雇用統計で雇用者数が予想外に減少したことを受け、次回会合での利上げ観測はすでに後退していた。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞米金融・債券市場では、国債利回りがほぼ横ばいとなった。７月の消費者物価指数（ＣＰＩ）は前年比で伸びが小幅鈍化し、市場予想と一致した。

労働省労働統計局が発表した７月のＣＰＩは前年比の伸びが鈍化した。物価の「瞬間風速」を示す前月比は０．１％上昇し、予想と一致。ガソリン価格は２カ月連続で下落し、基調的なインフレも落ち着きを示したことで、連邦準備理事会（ＦＲＢ）が９月に利上げに踏み切る可能性は低下した。

オールスプリング・グローバル・インベストメンツのストラテジスト、ジョージ・ボリー氏は「今回の統計は、インフレがピークを過ぎた可能性を示しており、ＦＲＢに対する圧力は幾分和らいだ」と指摘。「とはいえ、一部の基調的なインフレ指標はなお高い水準にあるため、完全に安心するには時期尚早だ」と語った

金利先物市場が織り込む９月の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）での利上げ確率は３８％と、前日の４８％から低下。年内の利上げ幅は計２６ｂｐと、前日の約３０ｂｐから低下した。

供給面では、財務省がこの日実施した１０年債入札は需要が好調。最高落札利回りは４．６８３％と、１９年ぶりの高水準となった。ＢＭＯの金利担当アソシエート、ベイル・ハートマン氏は「入札前、米国債はＣＰＩ発表後の上昇分を吐き出しつつあったが、１０年債は入札締め切り時点で利回りが数ベーシスポイント（ｂｐ）低下した水準にあった」とし、「結果発表後の反応は限定的だった」と述べた。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞米国株式市場はＳ＆Ｐ総合５００種とナスダック総合が反発。コアウィーブなどの人工知能（ＡＩ）インフラ企業の好決算が追い風となった。また、７月の米消費者物価指数（ＣＰＩ）の伸びが鈍化したことで、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が９月に金利を据え置くとの見方が強まった。

７月のＣＰＩは前年比３．４％上昇と、前月の３．５％上昇から伸びが小幅に鈍化し、市場予想と一致した。ガソリン価格が２カ月連続で下落し、基調的なインフレも落ち着きを示した。

ダコタ・ウェルスのシニアポートフォリオマネジャー、ロバート・パブリク氏は「数字はほぼ予想通りだった。市場は結果が予想より悪くなるのを懸念していたため、反応はやや前向きだ。ＦＲＢが利上げに追い込まれることはないと市場が考えていることが見て取れる」と述べた。

ＡＩ向けクラウドサービスを手がけるコアウィーブは１９％急伸。年間の設備投資見通しを引き上げたほか、第２・四半期決算が市場予想を上回った。

データセンター運営各社も買われ、ＩＲＥＮが１０％近く、アプライド・デジタルが４．９％それぞれ上昇した。データセンター企業のネビウス・グループは、第２・四半期決算が予想を上回ったことが支援材料となり、３４％急騰した。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞金相場は６月５日以来の高値を付けた。米消費者物価指数（ＣＰＩ）が市場予想通りとなったことを受け、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が９月の政策金利を据え置くとの見方が強まった。

スポット金は午後１時３０分（日本時間午前２時３０分）時点で０．９％高の１オンス＝４４０６．６４ドルとなり、１００日移動平均（４３８７．２２ドル）を上回った。米金先物の清算値は０．６％高の４４６７．５ドル。

米ＣＰＩ統計を受けて、ＦＲＢの９月利上げ確率は４０％程度に低下した。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞中東での船舶攻撃の継続や米イラン協議の膠着を背景に小幅に上昇した。ただ、２０２６年の世界の石油需要見通しが引き下げられたことで上値は限定的だった。