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武田薬、シャイアー買収で合意 生き残り賭けた7兆円の巨額買収
５月８日、武田薬品工業は、アイルランド製薬大手シャイアーの買収で合意したと発表。写真は都内で４月撮影（２０１８年 ロイター／Kim Kyung Hoon）
［東京 ８日 ロイター］ - 武田薬品工業<4502.T>は８日、アイルランド製薬大手シャイアー
クリストフ・ウェバー社長・ＣＥＯ（最高経営責任者）は電話会議で「コストカットがメーンではない。両社が一緒になってより強くなれる。競争力を強化するためにはグローバルなプレゼンスが必要」と述べた。今回の買収で後期開発段階にある新薬のパイプラインが強化されるほか、収益性の高い米国での売上比率が高まる。しかし、本社は日本に置くと明言した。また、人員削減の可能性はあるものの、現時点で、その規模は言えないとした。
両社が同日締結した契約によると、シャイアーの株主に対してシャイアー株１株につき現金３０．３３米ドルおよび武田薬の新株０．８３９株または米国預託株式（ＡＤＳ）１．６７８株のいずれかを割り当てる。
武田は今年３月２８日に買収検討を表明。その後、金額を引き上げながら５回の提案を行い、４月２４日に、１株４９．０１ポンドで暫定合意していた。
シャイアーの取締役会は全会一致で株主に賛成票を投じるように推奨することを決定。また、武田の取締役会も、新株発行を承認するための臨時株主総会において、賛成の投票を行うように推奨する方針を全会一致で決めた。今後は、両社の株主から賛成を得られるかどうかが焦点となる。買収は、２０１９年上期（１―６月期）に完了する予定。
武田は、消化器系疾患、オンコロジー（がん）、ニューロサイエンス（神経性心疾患）の３つの重点領域とワクチンの４領域で新薬開発に注力している。がんについては、昨年、米アリアド・ファーマシューティカルズを約６１００億円で買収。シャイアーは、消化器系疾患とニューロサイエンスの強化に資する。さらには、希少疾患と血液から作られる「血液製剤」のひとつである血漿分画製剤でもリーディングカンパニーとなるとしている。
シャイアーはパイプラインの３分の１が臨床後期段階にあり、武田の脆弱と言われるパイプライン強化につながる。
両社の売上高を単純合算すると、約３兆４０００億円規模となる。地理的には、売上高に占める米国の比率が４８％（武田は３４％）に高まる一方、日本が１９％（同３４％）に低下する。
武田の１８年３月期の売上高計画は１兆７４５０億円。今回の買収には、この４倍の資金をつぎ込む。武田によると、今回の買収を完了した後、３事業年度の年末までに、少なくとも年間１４億ドルのコストシナジーを生み出せるという。また、買収実施でも「確固たる配当方針、投資適格格付けを維持する」としており、年１８０円の配当を維持するほか、純有利子負債／ＥＢＩＴＤＡ倍率を中期的には２．０倍以下にすることを目指す。
ウェバーＣＥＯは、今後のＭ＆Ａについて聞かれ、「今後数年間は、統合して効率的な組織を作り、純有利子負債／ＥＢＩＴＤＡ倍率を２．０倍以下にすることが優先事項」と述べた。
武田はまた、シャイアー買収に向け、ＪＰモルガン・チェース
＊情報を追加しました。
(清水律子 )
