ニュース速報

ＮＹ市場サマリー（4日）

2019年01月05日（土）07時55分

［４日　ロイター］ -

＜為替＞　朝方発表された堅調な米雇用統計を好感してドルが値上がりしたものの、パウエル米連邦準備理事会（ＦＲＢ）議長の発言で上値の重い展開となった。

昨年１２月の雇用統計は、非農業部門の雇用者数が３１万２０００人増と１０カ月ぶりの大幅な伸びを記録した。時間当たり賃金も前月比０．４％増と、前月の０．２％増から伸びが加速。労働参加率は１７年９月以来の水準に上昇した。[nL3N1Z43KT]

こうした中、パウエル議長は討論会でＦＲＢとして忍耐強く臨むとともに、経済の勢いが堅調であっても市場が織り込む下振れリスクに対して敏感であるとの認識を示した。また将来の利上げやバランスシート縮小を巡って柔軟に対応すると明言。世界経済の減速から貿易戦争に至るまであらゆるリスクを考慮しつつ、好調な経済統計との均衡を図る考えを明らかにした。[nL3N1Z43KT]

クレディ・アグリコル（ニューヨーク）のＦＸストラテジスト、エリック・ビロリア氏は「迅速かつ柔軟に政策変更を行う用意があるとの発言でリスク選好が広がった。全般的に議長のトーンは慎重でこれがドルに影響した」と述べた。

ドルは対ユーロで０．０９％安の１．１４０１ドル。一時１．１３４７ドルまで値上がりする場面も見られた。対円では０．７％上昇した。

中国商務省は米中次官級の通商協議を７─８日に北京で行うと発表。ゲリッシュ米通商代表部（ＵＳＴＲ）次席代表が率いる作業グループが訪中し中国側と「前向きで建設的な協議」を行うと明らかにした。ＵＳＴＲ側もホワイトハウス高官や農務、商務、エネルギー、財務各省の次官らが出席すると確認した。これを受け市場心理が上向いたという。[nL3N1Z41BS]

豪ドルは１．６％高。新興市場国通貨は大半が値上がりし、南アランドやトルコリラがそれぞれ２％強上昇した。カナダドルは３日続伸。

＜債券＞　米国債利回りが上昇した。２０１８年１２月の雇用統計が予想以上に底堅かったほか、パウエル連邦準備理事会（ＦＲＢ）議長の発言がハト派的と受け止められ、株式相場が上昇したことが背景だ。

５年債利回りが１１ベーシスポイント（ｂｐ）上昇して２．４８％と、２年債利回りをわずかに下回った。５年債利回りが２年債利回りを最初に下回ったのは１８年１２月３日で、両者の利回り格差はその後ゼロ付近で推移してきた。

２年債利回りが１０年債利回りを上回れば、景気後退の強い兆候とみられている。ただ、２年債利回りは１０年債利回りを上回る前に、５年債利回りを上回る傾向があるとされる。

１０年債利回りは直近で２．６５％と、前日引けの水準を１０ｂｐ上回った。

労働省が発表した１２月雇用統計は、非農業部門の雇用者数が３１万２０００人増加し、２月以来１０カ月ぶりの大幅増となった。市場予想の１７万７０００人増も大きく上回った。時間当たり賃金は前月比０．４％増と、前月の０．２％増から伸びが加速した[nL3N1Z43KT]。これを受け、米国債利回りは上昇した。

その後パウエル氏はイエレン、バーナンキ両元議長との討論会で、必要に応じて「常に政策スタンスを大幅に変更する用意がある」と述べ、２０１６年当時と同様、金融引き締めの停止もあり得るとの考えを示唆するなどした[nL3N1Z43Y9]。発言を受け、よりリスクが高いとされる資産が買われ、株式相場の追い風となる一方で国債価格は低下した。

パウエル氏が、中銀の政治的独立性に関する責任について触れたことも、市場の追い風となった。

＜株式＞　急反発。上げ幅は２週間ぶりの大きさとなった。良好な米雇用統計やパウエル米連邦準備理事会（ＦＲＢ）議長発言が寄与した。

主要３株価指数は３％を超す上昇。アップルの売上高見通しの下方修正を背景に７年超ぶりの大幅な下げとなった前日の下落分を取り戻した。

米労働省が発表した２０１８年１２月の雇用統計は、非農業部門の雇用者数が３１万２０００人増加し、２月以来１０カ月ぶりの大幅増となった。市場予想の１７万７０００人増も大きく上回った。[nL3N1Z43KT]

またパウエル米連邦準備理事会（ＦＲＢ）議長は４日、ＦＲＢは忍耐強く臨むとともに、経済の勢いが堅調であっても市場が織り込む下振れリスクに対して敏感であるとの認識を示した。また将来の利上げやバランスシート縮小を巡って柔軟に対応すると明言。世界経済の減速から貿易戦争に至るまであらゆるリスクを考慮しつつ、好調な経済統計との均衡を図る考えを明らかにした。[nL3N1Z43Y9]

アバディーン・スタンダード・インベストメンツ（ロンドン）のシニア投資マネジャー、ジェームズ・アセイ氏は、ＦＲＢに政策変更の準備が出来ていること、注意深く耳を傾けていること、市場のメッセージに対し敏感であることを示したパウエル氏の発言について「正しい」との認識を示した上で、「恐怖心に囚われている市場にとって良いメッセージだった」と述べた。

一方、ＵＳバンク・ウェルス・マネジメントの最高投資責任者（ＣＩＯ）、エリック・フリードマン氏は「今後も経済的な弱さが強まると想定しており、荒い値動きが続くだろう」との慎重な見方を示した。

米中次官級の通商協議が来週７─８日に北京で行われることを受け、関税の影響を受け易い銘柄がダウの上昇をけん引。キャタピラーやユナイテッド・テクノロジーズ、３Ｍ、ボーイングなどが買われた。

セクター別では１１業種全てが上昇。ハイテク株や通信サービス<.SPLRCL>、素材<.SPLRCM>、工業<.SPLRCI>の上昇が目立った。

米ハイテク大手５社「ＦＡＡＮＧ」株も上昇。アップルが前日の大幅安から切り返し４．３％高となったほか、ゴールドマン・サックスが「コンビクションリスト」に追加したネットフリックスは９．７％高となった。

ニューヨーク証券取引所では値上がり銘柄数が値下がり銘柄数を７．６４対１の比率で上回った。ナスダックでも６．２２対１で値上がり銘柄数が多かった。

米取引所の合算出来高は８６億８０００万株。直近２０営業日の平均は９１億４０００万株。

＜金先物＞　上昇。６カ月半ぶりの高値を付け、重要な節目となる１３００ドルに近づいた。世界各国の市場で景気減速をめぐる懸念が台頭し、安全資産としての金需要が高まった。

金現物は米東部時間午後２時１７分（１９１７ＧＭＴ）時点で、０．６％高の１オンス＝１２９１．７６ドル。一時は１２９２．９０ドルと、昨年６月１５日以来の高値を付けた。ニューヨーク商品取引所（ＣＯＭＥＸ）の金先物２月きりの清算値は、０．８％高の１２９４．８０ドル。

サクソバンクのアナリスト、オーレ・ハンセン氏は「金は大半の評価基準において買われ過ぎで、値固めに入る必要があるが、投機的なロングポジションが依然として積み上がっており、予想よりも早く１３００ドルを目指すだろう」と分析した。世界的な経済の減速や、企業の成長に対する懸念が広がる中、米アップルが公表した売上高見通しの下方修正がこの日の金融市場を動揺させた。

ジュリアス・ベアのアナリスト、カーステン・メンケ氏は「市場の地合いが落ち着き、ドル安に加えて、投資需要が戻ったことで、金相場は長期的な回復基調にあるとみている」と指摘した。

米民間雇用サービス会社オートマティック・データ・プロセッシング（ＡＤＰ）が発表した２０１８年１２月の全米雇用報告で、非農業部門の民間就業者数（季節調整済み）が約２年ぶりの大きな伸びを示したことを受けて、金は序盤に上げ幅を一部削った。ただ、米サプライ管理協会（ＩＳＭ）が発表した１２月の米製造業景況指数が１６年１１月以来の低水準に落ち込んだことを受けて、ドルが下落し、金相場は回復した。

＜米原油先物＞　上伸。荒い値動きの末、１％超上昇した。サウジアラビアの減産の兆しが支援材料。ただ、世界経済の成長鈍化で需要が減退するとの懸念が上値を抑えた。

英国産標準油種北海ブレントの清算値は、１．０４ドル（１．８９％）高の１バレル＝５５．９５ドル。米国産標準油種ＷＴＩは０．５５ドル（１．１８％）高の４７．０９ドル。

この日の取引は荒い展開となり、北海ブレントの高値は５６．３０ドル、安値は５３．９３ドル。ＷＴＩの高値は４７．４９ドル、安値は４５．３５ドルだった。石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）加盟国の減産の兆候は先物相場を支援した。ロイター通信の調査によると、最大輸出国のサウジが協調減産合意の履行に早めに着手し、イランとリビアの産油量が予期せぬ減少となったことが要因で、１２月のＯＰＥＣの減産規模は約２年ぶりの大きさになった。

リッターブッシュ・アンド・アソシエーツのジム・リッターブッシュ社長はリポートで「今週正式に始まった大幅減産で、サウジはやはり先陣を切っている。これまでのところ、調整された（減産）枠がしっかり順守される確率は高い」と分析した。ただ世界経済の減速をめぐる不安で、上値は抑えられた。米アップルが中国での販売不振を理由に売上高見通しを下方修正したことが要因でこの日の米株式相場は大幅下落し、原油価格の重しになった。米製造業景況指数が市場予想を下回ったことも、景気の先行きに対する警戒感を招いた。

始値 107.98

高値 108.58

安値 107.97

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1393/1.1397

始値 1.1411

高値 1.1418

安値 1.1347

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 107*24.00 2.9810%

前営業日終値 109*14.50 2.9000%

1０年債（指標銘柄） 17時05分 103*30.00 2.6677%

前営業日終値 104*30.50 2.5530%