ＮＹ市場サマリー（13日）Ｓ＆Ｐ終値で最高値、ドルまちまち、利回り低下

＜為替＞終盤のニューヨーク外為市場では、ドルがまちまちの動きとなった。この日発表された７月の卸売物価指数（ＰＰＩ）は前月比で横ばいとなり、連邦準備理事会（ＦＲＢ）による９月の利上げ観測が一段と後退した。

米労働省が発表した７月のＰＰＩは前年比４．７％上昇し、伸びは前月から鈍化したほか、市場予想も下回った。前月比では横ばいとなった。

ステート・ストリートのシニアマクロストラテジスト、ノエル・ディクソン氏は、月内に発表される個人消費支出（ＰＣＥ）価格指数に反映されるＰＰＩの構成品目をみると、ＰＣＥは「かなり良好な内容になるはずだ」と指摘。ＰＰＩと、前日に発表された消費者物価指数（ＣＰＩ）の内容は「ＦＲＢが９月に金利を据え置くとの見方を裏付ける材料になる」との見方を示した。

フェデラルファンド（ＦＦ）金利先物市場が織り込むＦＲＢによる９月の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）での利上げ確率は３５％と、前日の４０％、１週間前の５５％から低下した。

主要通貨に対するドル指数は０．０２％高の９９．９６。ＰＰＩ発表後に９９．８０まで下落する場面もあった。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞米金融・債券市場では、国債利回りが低下した。７月の米卸売物価指数（ＰＰＩ）が市場予想とおおむね一致し、インフレ圧力の落ち着きが示されたことを受け、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が来月の会合で利上げに踏み切るとの見方が後退した。

労働省が発表した７月のＰＰＩは前年比４．７％上昇し、伸びは６月の５．５％から鈍化。市場予想の４．９％も下回った。前月比では横ばいだった。

ＧＤＳウェルス・マネジメント（テキサス州）のグレン・スミス最高投資責任者（ＣＩＯ）は「今回のＰＰＩだけでＦＲＢの判断が変わることはない」と指摘。「中東情勢の改善、ホルムズ海峡への依存度の低下につながるパイプライン網の整備などが現時点でのインフレ抑制の鍵になるが、ＦＲＢはこうしたことに影響を及ぼす力は持っていない」とし、「ＦＲＢは年末まで政策金利を据え置く可能性が高い」との見方を示した。

ＵＳバンク・アセット・マネジメント（ミネアポリス）の資本市場調査・ポートフォリオ構築責任者、ビル・メルツ氏は７月のＰＰＩについて「インフレ鈍化が段階的に進んでいるという、このところの流れが続いた」と指摘。ただ「インフレ圧力を受けても個人消費は抑制されておらず、企業利益に対する圧迫や制限にもなっていない」とも述べた。

前日発表の７月の米消費者物価指数（ＣＰＩ）は前年比３．４％上昇と、伸びは６月の３．５％からやや鈍化。金融先物市場では９月１５─１６日の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で利上げが決定される確率は３５％と織り込まれており、前日の４１％から低下した。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞米国株式市場は、Ｓ＆Ｐ総合５００種指数が続伸し、終値ベースで過去最高値を更新した。半導体メーカーのサンディスクなどハイテク株が買われ、相場を押し上げた。朝方発表された７月の米卸売物価指数（ＰＰＩ）の伸びが鈍化したことを受け、連邦準備理事会（ＦＲＢ）が９月に利上げを見送るとの観測が強まり、投資家心理を支えた。

メモリー半導体メーカーのサンディスクとマイクロン・テクノロジーはそれぞれ１３．７％、４．２％急伸した。マイクロソフトは約１％高、メタ・プラットフォームズは２．８％高となった。

人工知能（ＡＩ）クラウド企業コアウィーブは１．３％下落。年間の設備投資見通しを引き上げたことを受け、前日に１９％急伸していた。

ここ数週間に発表されたマイクロソフトやアマゾン・ドット・コムなどの強気な業績見通しを受けてＡＩデータセンターへの巨額投資を巡る投資家の懸念が和らいでいる。

インフラストラクチャー・キャピタル・アドバイザーズのジェイ・ハットフィールド最高経営責任者（ＣＥＯ）は「ＡＩ決算主導のハイテクブームが続いている」と指摘。「これは業績によるブームであり、バブルではない」と述べた。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞金相場は１％超下落した。米インフレ統計が予想通りだったことを受けて米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の９月利上げ観測が後退し、２カ月ぶりの高値を付ける場面もあったが、その後利益確定の売りに押された。

スポット金は午前０時５８分（日本時間午後１時５８分）時点で１．２％安の１オンス＝４３５４．５８ドル。一時６月５日以来の高値となる４４４９．３９ドルを付けた。米金先物の清算値は１．１％安の４４２０．４０ドル。

ＣＭＥフェドウォッチによると、９月の利上げ確率は３５％に低下した。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞米国時間の原油先物は２％超下落。１週間続いた上昇局面から反転した。世界的な需要減速の兆候と、米原油在庫の急増が意識された。

清算値は、北海ブレント先物が１．９１ドル（２．１５％）安の１バレル＝８７．０７ドル。６営業日続伸から反落した。米ＷＴＩ先物は２．０２ドル（２．４％）安の８１．２５ドル。５営業日続伸から反落した。

両指標は、取引序盤に一時、３．５％超下落したものの、終盤にかけて下げ幅を縮小した。イエメンの親イラン武装組織フーシ派がサウジアラビア国営石油会社サウジアラムコの製油所をドローン（無人機）で攻撃したとの報道が伝わり、既に逼迫状態にある世界市場における供給混乱を巡る懸念が再燃したことが背景にある。