ＮＹ市場サマリー（4日）ナスダック急落でドルに安全買い、利回り低下

［４日　ロイター］ - ＜為替＞　株安を受けたリスク選好度の低下を反映し、ドルが２週間ぶり高値を付けた。イエレン米財務長官が、経済の過熱を防ぐために金利は上昇する必要があるとの考えを示したこともドルの支援要因となった。

イエレン氏は「追加的な歳出は経済規模に対し相対的に小さいものの、米経済が過熱しないよう、金利は幾分か上昇する必要がある」と指摘。「米国の競争力と生産性のために必要な投資で、これにより経済成長が押し上げられるが、極めて微小な金利上昇につながる公算がある」と述べた。

この日の米株式市場では一時ナスダック総合が約２％、Ｓ＆Ｐ総合５００種が約１％下落。安全資産としてのドルに資金が流れた。

アナリストは、経済に関する良好なニュースの大部分はすでに織り込まれていると指摘。ケンブリッジ・グローバル・ペイメンツ（トロント）のチーフ市場ストラテジスト、カール・シャモッタ氏は「第１・四半期を通して劇的に改善した結果、米景気見通しは現実と整合するようになった。このことは、サプライズが必ずしもプラス側に傾いているわけではないことを意味する」とし、「こうした段階では、リスク動向に敏感な通貨を避け、安全通貨に資金をシフトさせることが理にかなう」と述べた。

主要６通貨に対するドル指数は０．３％高の９１．２７８。

ドルは対円で０．２％高の１０９．３２円。ユーロは対ドルで０．４％安の１．２０１３ドル。

ドルは豪ドルに対し０．８％、ニュージーランドドルに対し０．９％、それぞれ上昇した。

暗号資産（仮想通貨）のイーサは３５３０ドルと、再び過去最高値を更新。その後は１．７％安の３３７０ドル。

ドージコインも０．５９２２ドルと、過去最高値を更新。コインゲッコー・ドットコムによると、その後は３６％高の０．５５４９ドル。

＜債券＞　株安を受け安全資産としての米国債に買いが入り、利回りが低下した。

この日の米株式市場ではナスダック総合が一時約２％下落。安全資産とされる米国債に資金が流れ、利回りが低下した。ただその後、イエレン財務長官が経済の過熱を防ぐために金利が上昇する必要があるとの考えを示したことが伝わると、長期債を中心に利回りは上向いた。

終盤の取引で１０年債利回りは１ベーシスポイント（ｂｐ）低下の１．５９５９％。３月３０日に付けた１年２カ月ぶりの高水準の１．７７６％を下回る水準にとどまっている。

ＭＵＦＧ（ニューヨーク）の米国マクロ戦略部門責任者、ジョージ・ゴンカルベス氏は、株安で国債利回り低下が触発された公算が大ききとしながらも、債券市場では懐疑感が高まっていると指摘。「経済指標が予想ほど好調でない可能性があるとの見方が徐々に出始めている」と述べた。

３日に米供給管理協会（ＩＳＭ）が発表した４月の製造業景気指数は６０．７と、１９８３年１２月以来の高水準だった３月の６４．７から鈍化。原材料などの供給不足が重しになっているとみられており、市場予想の６５．０も下回った。

ゴンカルベス氏は、７日発表の４月の雇用統計の内容次第で、米債券市場が現在の膠着状態から抜け出す可能性があると予想。「利回りが上昇するには非農業部門雇用者数が急増する必要がある」と述べた。

財務省が３日、第２・四半期の借入予定額を４６３０億ドルとし、２月時点の９５０億ドルから大幅に引き上げる中、市場では今後の国債発行状況も注目されている。

２年債利回りは０．１６２４％と、上昇幅は１ｂｐ未満。１０年債と２年債の利回り格差は１４３ｂｐと、縮小幅は１ｂｐ未満にとどまった。

１０年物の物価連動国債（ＴＩＰＳ）利回りは一時マイナス０．８６８％と、２月以来の水準に低下。終盤の取引ではマイナス０．８２８％。

＜株式＞　ナスダック総合が急落した。金利上昇懸念や雇用統計を巡る不透明感を受け、時価総額の大きな成長株を売り、ディフェンシブ銘柄に資金をシフトする動きが広がった。

マイクロソフトやアルファベット、アップル、アマゾン・ドットコム、フェイスブックなどバリュエーションの高いハイテク関連株が幅広く売られた。アップルの下げが最も大きく３．５４％安。フィラデルフィア半導体指数（ＳＯＸ指数）は１．６％下落した。

米取引所の合算出来高は１２２億１０００万株で、約１カ月ぶりの高水準だった。

チャールズ・シュワブのトレーディング・デリバティブ担当バイスプレジデント、ランディー・フレデリック氏は「調整局面では成長株からディフェンシブ株に資金がシフトしやすい」と述べた。

素材と金融が続伸し、それぞれ１％、０．７％上昇。投資家はシクリカル（景気循環）セクターで資金を循環させているという。

イエレン米財務長官が、バイデン政権の投資計画が実行されるに従い、経済の過熱を防ぐために金利が上昇する必要があるとの考えを表明。金利上昇が成長株のバリュエーションに影響を与えるとの見方を背景にハイテク株売りに拍車がかかった。

ＯＡＮＤＡのシニア市場アナリスト、エドワード・モヤ氏は「米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の政策が間違っているかどうかについて数カ月経たないと分からず、これが一部のトレーダーの不安感につながっている」とした。

個別銘柄では、ドラッグストア・薬剤給付管理（ＰＢＭ）大手ＣＶＳヘルスが４．４％高。第１・四半期利益がアナリスト予想を上回ったほか、２０２１年見通しを引き上げた。

ＩＴ調査会社ガートナーは１４．２％高とＳ＆Ｐ５００構成銘柄で値上がりトップ。第１・四半期決算が市場予想を上回った。

引け後の取引では、米携帯電話サービス大手ＴモバイルＵＳが２．６％高。通期の契約件数の純増幅見通しを引き上げた。

Ｓ＆Ｐ総合５００種構成銘柄の第１・四半期利益は平均で４７．７％増となる見込み。リフィニティブがまとめた増益率見通しは４月上旬時点で２４％だった。

ニューヨーク証券取引所では値下がり銘柄数が値上がり銘柄数を１．４７対１の比率で上回った。ナスダックでも２．６０対１で値下がり銘柄数が多かった。

＜金先物＞　米金利上昇の可能性を示唆したイエレン米財務長官の発言をきっかけに売りが強まり、反落した。中心限月６月物の清算値（終値に相当）は前日比１５．８０ドル（０．８８％）安の１オンス＝１７７６．００ドル。

朝方は堅調に推移し、２月下旬以来の１８００ドルを試す展開。しかし、イエレン財務長官がバイデン政権の成長戦略をめぐり「極めて緩慢な金利上昇につながる可能性がある」と述べたことが伝わると、金利先高感から売りが台頭。金塊は１７９５ドル近辺から一時１７７０ドル前後まで一気に値を下げた。

１８００ドルの節目を抜けなかったことで利食い売りも出たほか、対ユーロでのドル上昇もドル建てで取引される金塊相場の圧迫要因となった。

＜米原油先物＞　米欧での経済正常化へ向けた動きを背景に需要回復期待が強まる中、続伸した。米国産標準油種ＷＴＩ６月物の清算値（終値に相当）は、前日比１．２０ドル（１．８６％）高の１バレル＝６５．６９ドルと、中心限月ベースで３月１１日以来の高値となった。７月物は１．２０ドル高の６５．６１ドルだった。

米欧では、新型コロナウイルス対策で導入された経済活動規制や移動制限措置を緩和する動きが広がっている。燃料などエネルギー需要の先行きに楽観的な見方が浮上し、原油買いが活発化した。

夏季ドライブシーズンを控えて米国内のガソリン需要が堅調な伸びを示していることも相場の支援材料となった。

ドル／円　ＮＹ終値 109.33/109.36

始値 109.42

高値 109.46

安値 109.05

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.2013/1.2017

始値 1.201

高値 1.2035

安値 1.2003

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時03分 91*20.50 2.2622%

前営業日終値 91*03.00 2.2890%

1０年債（指標銘柄） 16時58分 95*24.50 1.5942%

前営業日終値 95*21.00 1.6060%

５年債（指標銘柄） 17時03分 99*21.50 0.8173%

前営業日終値 99*19.50 0.8300%

２年債（指標銘柄） 17時01分 99*29.75 0.1605%

前営業日終値 99*29.75 0.1600%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 34133.03 +19.80 +0.06

前営業日終値 34113.23

ナスダック総合 13633.50 -261.62 -1.88

前営業日終値 13895.12

Ｓ＆Ｐ総合５００種 4164.66 -28.00 -0.67

前営業日終値 4192.66

ＣＯＭＥＸ金　6月限 1776.0 ‐15.8

前営業日終値 1791.8

ＣＯＭＥＸ銀　7月限 2655.8 ‐40.2

前営業日終値 2696.0

北海ブレント　7月限 68.88 +1.32

前営業日終値 67.56

米ＷＴＩ先物　6月限 65.69 +1.20

前営業日終値 64.49

ＣＲＢ商品指数 202.4488 +1.5998

前営業日終値 200.8490