[ロンドン １８日 ロイター] - 外国為替・資金管理ソリューション企業MillTechの調査によると、地政学的な不確実性の高まりを背景に、米国とカナダのファンドマネジャーによる為替ヘッジの割合が９４％に上昇し、少なくとも過去４年間で最高水準に達した。

１８日に発表された同社の「北米ファンドマネジャーＦＸリポート」の主な内容は以下の通り。

• 回答者の９４％が現在為替リスクをヘッジしていると回答。２０２５年の８５％から上昇し、過去４年間で最高。

• 小規模ファンドはより大規模なファンドよりもヘッジを行う傾向が高く、それぞれ９８％と８８％。

• 回答者の６３％によると、政治的な要因によるドル変動に対する最も一般的な想定対応策はヘッジ期間の延長。

• 今年第１・四半期は地政学的緊張に関連したヘッジされていない通貨エクスポージャーによる損失が散発的に発生。平均損失額は７３万０６６５ドルで、大半は１０万─４９万９９９９ドルの範囲だったが、１２％強は１００万─４９０万ドルの損失を報告。

• 調査は米国とカナダの中規模資産運用会社２５０社を対象に６月実施。

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