ＮＹ市場サマリー（24日）＝ドル上昇、利回り上昇　Ｓ＆Ｐ５００横ばい

＜為替＞ドルが円やユーロなどの主要通貨に対し上昇し、対円では一時９月２日以来のドル高／円安水準となる１５８．９８円を付けた。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）当局者によるタカ派的な発言を受けて追加利上げ観測が強まったことに加え、堅調な米経済成長への期待を背景に米国債利回りの上昇が続いていることでドル買いが進んでいる。終盤の取引でドル／円は０．３２％高の１５８．８２円。片山さつき財務相はこの日、７月の日米協調為替介入を支えた基本原則はなお維持されているとの認識を示したものの、先週の日銀利上げを受けても金融引き締めペースの加速につながるとの見方は広がらず、市場心理は引き続き不安定な状態にある。日銀は１７─１８日の金融政策決定会合で政策金利を１．２５％に引き上げたものの直後に円安が進み、関係筋によると日銀は１８日、為替介入の準備段階とされる「レートチェック」に踏み切っていた。米国では企業活動の拡大と物価圧力の高まりを示す経済指標を受け、この日も国債利回りが上昇。３０年債利回りは２００４年６月以来、１０年債利回りは約２０年ぶりの高水準を付けた。この日は、イエメンの親イラン武装組織フーシ派によるサウジアラビアに対するミサイル攻撃を受け原油価格が再び上昇。インフレ懸念の高まりにつながっている。ＦＲＢは１５─１６日に開いた連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で０．２５％ポイントの利上げを決定。利上げは２０２３年７月以来３年２カ月ぶりで、ＦＯＭＣに合わせて公表された金利・経済見通しでは年内に少なくともあと１回の利上げ実施が示唆された。ＦＯＭＣ後、複数のＦＲＢ当局者がインフレ鈍化が進まなければ追加利上げの可能性があるとの認識を表明。この日はフィラデルフィア地区連銀のポールソン総裁がインフレ率をＦＲＢが目標とする２％に戻すには追加利上げが必要になる可能性があるとの見方を示したほか、クリーブランド地区連銀のハマック総裁はインフレ圧力はなお高く、この状況が長引けばインフレ率を目標水準に押し下げることが難しくなると述べた。ＣＭＥフェドウオッチによると、ＦＲＢが１０月２７─２８日の次回ＦＯＭＣで少なくとも０．２５％ポイントの利上げを決定する確率は６８．６％。１週間前の５５．４％から上昇した。ＦＸストリート（ニューヨーク）のシニアアナリスト、ジョセフ・トレビサーニ氏は「２年債利回りは２００８年の金融危機以降のレンジ上限にあり、３０年債利回りは２２年ぶりの高水準、１０年債利回りも１９年ぶりの高水準にある。外為市場参加者にとっては、これ以上の説明は必要ないだろう」とし、「ＦＲＢは今回の原油高は供給ショックによるものと理解しており、その影響をある程度見極めようとしている。ＦＲＢは第３・四半期の経済成長見通しに注目している」と述べた。終盤の取引で主要６通貨に対するドル指数は０．１５％高の１０１．２８。上昇は４営業日連続で、一時は１０１．３９と、７月２９日以来の高水準を付けた。ユーロ／ドルは０．０７％安の１．１３７２ドル。一時は１．１３５８ドルに下落し、７月２８日以来の安値を更新した。ドルはスイスフランに対し０．３４％高の０．８２８スイスフラン。一時は０．８２９６スイスフランに上昇し、２０２５年５月以来の高水準を付けた。スイス国立銀行（中央銀行）はこの日、予想通り政策金利を０％に据え置いた。足元でスイスフランが軟化する中、為替市場への介入は「必要に応じて」行うとし、従来より姿勢を軟化させた。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞国債利回りが上昇し、３０年債利回りは一時２００４年以来の高水準を付けた。連邦準備理事会（ＦＲＢ）当局者らが高インフレ抑制に向けた追加利上げの必要性に言及したことが背景にある。この日は、米フィラデルフィア地区連銀のポールソン総裁やニューヨーク連銀のウィリアムズ総裁が、さらなる利上げが必要となる可能性が高いとの見解を示した。nL6N45G0X6 nL6N45G0MH ＣＭＥグループのフェドウォッチによると、トレーダーは現在、１０月の次回連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）での追加利上げ確率を約７０％と見ている。２３日終盤時点では６６％だった。２３日の５年債入札が低調だったことも、利回り上昇に拍車を掛けた。２４日は、７年債入札後も利回りが総じて高い水準を維持した。コネティカット州ウェストポートに拠点を置くウェルススパイア・アドバイザーズのシニアバイスプレジデント、オリバー・パーシェ氏は「ＦＲＢが０．２５％、あるいは０．５％の追加利上げを行うことは疑わないが、それでも市場が織り込む水準には追い付いていない」と述べた。米財務省が、市場の流動性を支えるための継続的な国債買い戻しの一環で、２０・３０年債を４０億７８００万ドル分買い戻したと発表した後、３０年債利回りの上昇幅はわずかに拡大した。このオペでは、１０４億６８００万ドル相当の国債が売り出された。同省は最大６０億ドル相当の国債を買い戻す方針を明らかにしていた。３０年債利回りは終盤７ベーシスポイント（ｂｐ）上昇の５．４７２％。一時５．５０１６％と、２００４年６月以来の高水準を付けた。指標となる１０年債利回りは７．１ｂｐ上昇の５．１８５％。一時５．２２５１％と、１９年ぶりの高水準を更新した。７年債利回りは終盤５．１３３％に上昇した。ＦＲＢの金利見通しに連動しやすい２年債利回りは１．９ｂｐ上昇の４．９１４％。景気見通しの指標とされる２年債と１０年債の利回り格差は２６．９ｂｐだった。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞Ｓ＆Ｐ総合５００種がほぼ横ばいで取引を終えた。中東情勢の不透明感から原油価格と米国債利回りが上昇する中、マイクロソフトが軟調な一方、メタ・プラットフォームズが値上がりした。Ｓ＆Ｐ総合５００種とナスダック総合は取引時間中の安値から持ち直した。米国とイランがニューヨークで続けている協議で、イランがホルムズ海峡を開放し米国が対イラン経済封鎖を解除するという、段階的な戦闘終結への道筋が模索されているとロイターが報じたことが背景にある。原油市場では北海ブレント先物が３％超上昇。イエメンの親イラン武装組織フーシ派によるサウジアラビアへのミサイル攻撃を受け、供給混乱への懸念が再燃した。ＵＳバンク・ウェルス・マネジメントのシニア投資ディレクター、ビル・ノーシー氏は「現在われわれが一つの大きな材料に直面しているという見方を強めるものだ」とし、「原油とインフレ、それが金利に与える影響、さらに金利が資本市場全体に与える影響だ」と述べた。ニューヨーク連銀のウィリアムズ総裁は２４日、インフレリスクを抑制するために、連邦準備理事会（ＦＲＢ）が年末までに再び利上げを行う必要があるかもしれないと考えるのは「妥当」だと述べた。Ｓ＆Ｐ５００の主要１１業種のうち８業種が下落し、素材や主要消費財の下げが目立った。人工知能（ＡＩ）関連の主要銘柄はまちまちで、マイクロソフトが０．５％安、ブロードコムが１．３％安となる一方、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（ＡＭＤ）は２．４％上昇した。メタは４．５％高。同社は前日、新たなＡＩエージェント「ミューズ」を利用するための小型端末「メタ・チャーム」を発表した。オラクルは３．５％下落。ニューメキシコ州のデータセンター開発を手がけるブルー・アウル傘下企業に「不可抗力」を通知したと報じられたことが響いた。ブルー・アウルも下落した。ＭＧＭリゾーツは１１％急落。富豪のバリー・ディラー氏率いる米メディアのピープルが買収計画を撤回したことが響いた。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞ＦＲＢの利上げ観測が強まる中、原油価格の上昇やドル高を背景に下落した。１２月限の清算値は０．５％安の１オンス＝４２９８ドル。現物は１８００ＧＭＴ（米東部時間午後２時）時点で０．５％安の４２６５．５０ドル。一時９月１６日以来の安値を記録した。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞米国時間の原油先物は、約３％上昇し１週間ぶりの高値を付けた。フーシ派によるサウジアラビアへのミサイル攻撃を受けて供給混乱への懸念が再燃した。取引は不安定で、米国とイランがホルムズ海峡の再開について協議していると報じられたのを受け、価格は取引時間中の高値から後退した。清算値は、北海ブレント先物が３．５２ドル（３．４％）高の１バレル＝１０６．６０ドル。米ＷＴＩ先物は２．４５ドル（２．７％）高の９４．６１ドル。取引時間中の高値では、両限月ともに約５％上昇していた。イエメンの親イラン武装組織フーシ派は２４日、サウジアラビアの首都リヤドの「重要目標」と、紅海沿岸都市ヤンブーにある国営石油会社サウジアラムコの施設をミサイルと無人機（ドローン）で攻撃したと表明した。サウジ主導の連合はこの日、フーシ派が２４日に発射した弾道ミサイル６発を迎撃し、南部タイフと紅海沿岸のヤンブー地区への攻撃を阻止したと明らかにしていた。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 158.83/158.

始値 158.74

高値 159.03

安値 158.61

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1379/1.13

始値 1.1373

高値 1.1391

安値 1.1360

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 94*21.5 5.4894

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