ＮＹ市場サマリー（14日）ドル下落、Ｓ＆Ｐ反落　利回り上昇 | ニューズウィーク日本版オフィシャルサイト

＜為替＞　ドルが円やユーロなどの主要通貨に対し下落した。７月の米小売売上高が予想に反して減少したことを受け、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の９月利上げ観測が一段と後退した。終盤の取引で、円は対ドルで０．０８％高の１５９．３７円。円相場はこの日は上昇したものの、７月末の日米協調の円買い介入の効果は薄れつつあり、週間ベースでは約１％下落した。市場では円安の進行を食い止めるには、日銀による追加利上げや当局による新たな円買い介入が必要になるとの見方が出ている。ロイターはこの日、複数の関係者の話として、日銀が早ければ９月１７─１８日の金融政策決定会合で１．２５％への利上げを想定していると報道。９月に利上げすれば６月１５─１６日の決定会合以来３カ月ぶりとなる。円相場は７月の協調介入前は１ドル＝１６４円近辺と、約４０年ぶりの安値水準まで下落していた。市場では、再介入の引き金となる水準として１ドル＝１６０円が意識されている。この日発表の米経済指標では、７月の小売売上高が前月比０．６％減少。減少は９カ月ぶりだった。今週発表された７月の消費者物価指数（ＣＰＩ）と卸売物価指数（ＰＰＩ）はいずれも軟調。先週発表された７月の雇用統計では非農業部門雇用者数が５カ月ぶりに減少に転じたことで、労働市場を巡る懸念が強まっており、ＦＲＢが９月１５─１６日の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で利上げを決定するとの観測は後退している。市場が織り込む９月の会合で利上げが決定される確率は３１％。１２月までに利上げが実施される確率は６９％と織り込まれている。終盤の取引で主要通貨に対するドル指数は０．２５％低下の９９．６７。ユーロ／ドルは０．３２％高の１．１５６４ドル。一時は１．１５８５ドルと、６月１７日以来の高値を付けた。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　国債利回りが上昇した。予想を下回る米小売売上高を受けて一時低下したものの、その後上昇に転じた。中東情勢の緊迫化を背景に原油価格が上昇し、市場では神経質な地合いが続いている。米商務省が発表した７月の小売売上高は前月比０．６％減少した。ロイターがまとめたエコノミスト予想に反して落ち込み、９カ月ぶりのマイナスとなったほか、下げ幅は１４カ月ぶりの大きさとなった。同指標を受け、金利動向に敏感な２年債利回りは一時、５月下旬以来の低水準を付けた。その後は切り返し、終盤の取引では３．１ベーシスポイント（ｂｐ）上昇し、４．１７％。週間では３．１ｂｐ低下し、３週間連続で低下となった。１０年債利回りは４．９ｂｐ上昇し４．６９％。３０年債利回りは４．７ｂｐ上昇し５．２５８％。週間では、過去４週間中３週上昇している。２・１０年債の利回り格差は５１．５ｂｐと、前日終盤の４９．８から拡大。小売売上高の発表後には５２．９ｂｐと、５月以来の水準に拡大する場面もあった。また、ＣＭＥのフェドウオッチによると、小売売上高の発表を受け、米金利先物市場が織り込む９月の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）での利上げ確率は２９％と、前日終盤の３４％から低下した。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　Ｓ＆Ｐ総合５００種が反落して取引を終えた。前日は終値ベースで過去最高値を更新していた。この日は、半導体製造装置大手アプライド・マテリアルズを中心に売られる中、小売売上高が予想を下回る内容となったことを消化する展開となった。

アプライド・マテリアルズは５．１％下落。１３日発表した第４・四半期（８－１０月）の売上高見通しは、市場予想を上回ったものの、投資家の期待を上回ることはできなかった。同社の株価は、人工知能（ＡＩ）データセンター整備関連の旺盛な需要を背景に、２０２６年に入って倍増している。

ＡＩ関連株の高いバリュエーションに懸念が広がる中、他の半導体銘柄も下落。ブロードコムは５．９％、インテルは２％それぞれ下げた。

Ｓ＆Ｐ５００種エネルギー株指数は原油価格の上昇を追い風に１．４％上昇した。

この日発表の経済指標では、７月の小売売上高（季節調整済）は前月比０．６％減少。ロイターがまとめたエコノミスト予想に反して落ち込み、９カ月ぶりのマイナスとなったほか、下げ幅は１４カ月ぶりの大きさとなった。

ここ最近の一連の経済指標を受けて、市場では連邦準備理事会（ＦＲＢ）が９月の会合で金利を据え置くとの見方が大勢。ＣＭＥのフェドウォッチによると、市場が織り込む９月の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）での金利据え置きの確率は６７％、利上げの確率は３３％となっている。

オンライン掲示板運営レディットは約１３％急伸。同社は、８月１８日にＳ＆Ｐ５００種に組み入れられ、米不動産投資信託（ＲＥＩＴ）のエクイティ・レジデンシャルに買収される同業の米アバロンベイ・コミュニティーズと入れ替わる。

一方、人事・財務管理ソフ‌トウエアを手掛けるワークデイは３．８％下落。米プライベートエクイティ（ＰＥ）大手シルバー・レイクが、ワークデイの買収に向けて協議を進めていることが１３日、関係筋の話で分かった。

ドローン（無人機）関連銘柄の一部も上昇した。トランプ米大統領は１３日、ドローンと関連部品の輸入に関税を課す大統領令布告に署名した。ドローンメーカーのレッド・キャットは８．８％、アンユージュアル・マシーンズは２５％、それぞれ上昇した。

Ｓ＆Ｐ総合５００種では値上がり銘柄数が値下がり銘柄数を１．１対１の比率で上回った。

米取引所の合算出来高は９６億株。直近２０営業日の平均は１７４億株。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　ドル安を追い風に上昇し、週間ベースでも上昇の見通しとなった。週内に発表された一連の米インフレ指標が市場予想とおおむね一致し、連邦準備理事会（ＦＲＢ）が来月の利上げを見送るとの見方が強まった。

中心限月の清算値（終値に相当）は前日比０．４％高の１オンス＝４４３７．３０ドル。金現物価格は東部夏時間午後１時４０分（日本時間翌午前２時４０分）時点で０．７％高の４３７９．９５ドル。前日には６月５日以来の高値を付けた後、利益確定売りで１．３％下落していた。週間では約０．９％上昇している。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　ホルムズ海峡でのタンカー攻撃や、米・イランの和平合意に向けた進展の乏しさを背景に１バレル＝１ドル超上昇した。清算値は、北海ブレント先物が１．４５ドル（１．６７％）高の１バレル＝８８．５２ドル。米ＷＴＩ先物は１．１５ドル（１．４２％）高の８２．４０ドル。アラブ首長国連邦（ＵＡＥ）のアブダビ国営石油会社（ＡＤＮＯＣ）は１３日、同社の船舶２隻が同‌日夜にホルムズ海峡を通航中に攻撃を受けたと発表した。ＵＡＥはイランによる攻撃だと非難した。こうした中、ヘグ‌セス米国防長官は、米軍にはイランに対する海⁠上封鎖を必要な限り継続できる十分な戦力があるとの認識を示した。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 159.30/15

9.34

始値 159.17

高値 159.39

安値 158.61

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1569/1.

1571

始値 1.1555

高値 1.1585

安値 1.1556

米東部時間