ＮＹ市場サマリー（23日）ドル一時2カ月ぶり高値、利回り急伸株下落 | ニューズウィーク日本版オフィシャルサイト

＜為替＞ドルが約２カ月ぶりの高値まで上昇した。イラン当局者の発言を受けて和平交渉の進展に対する懸念が広がり、原油価格が急伸する中、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）による短期的な利上げ観測が強まった。ＦＲＢは先週、約３年ぶりの利上げに踏み切ったが、ＦＲＢ当局者からはその後も、インフレが鈍化しなければ追加利上げの可能性があるとの発言が相次いでいる。バーＦＲＢ理事は２３日、ＦＲＢが先週の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で利上げを決めたことについて、インフレ抑制に向けて金利を「‌再調整」する重要な一歩を踏み出したと評価。その上で、さらなる利上げが必要になる公算が大きいと述べた。ブラウン・ブラザーズ・ハリマンのグローバル・マーケット・ストラテジー責任者、エリアス・ハダッド氏は「現時点では金利の話が中心だ」と指摘。その上で「ドル高を主導しているのは、先週のタカ派的なＦＲＢの利上げの流れであり、それがドルに新たな勢いを与えている。今週は目立った経済指標や政策関連のデータはなかったが、興味深かったのはＦＲＢ高官の発言で、全員が追加利上げが視野に入っているとの姿勢を示している」と述べた。この日発表の経済指標では、Ｓ＆Ｐグローバルの９月の米総合購買担当者景気指数（ＰＭＩ）速報値は５８．４と、前月の５６．０から上昇し、２０２１年７月以来の高水準となった。これを受け、ドルは上げ幅を拡大した。ＬＳＥＧのデータによると、ＦＲＢが１０月の会合で少なくとも２５ベーシスポイント（ｂｐ）の追加利上げを実施するとの確率は約７０％と、ＰＭＩ発表前の約５３％から上昇した。また、この日の原油価格の上昇もドル高に寄与。イラン国家安全保障‌最高評議会のモフセン・レザイ書記が国営テレビとのインタビューで、周辺国が米国に⁠協力してイラン便の運航を停止させれば、イランはそれらの国の空港が機能しないようにすると述べたことが材料となった。主要通貨に対するドル指数は０．５１％高の１０１．０６。一時、７月２９日以来の高値となる１０１．２３を付けた。ドルは対円では０．５２％高の１ドル＝１５８．１９円。日銀が先週、政策金利を３１年ぶりの高水準に引き上げたものの、市場が追加利上げの可能性があるとの安心感を得るには不十分だったことから円安が進行しており、円買い為替介入の兆候に警戒感が高まっている。ユーロは０．５１％安の１．１３８９ドルと、３営業日連続の下落となり、１週間で最大の下げとなる見通しとなった。オフショア取引でドルは対中国人民元で０．１７％高の１ドル＝６．７１元。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞国債利回りが急上昇した。この日発表された米総合購買担当者景気指数（ＰＭＩ）を受けてインフレ懸念が改めて広がったほか、５年債入札が低調な結果となり、利回り上昇幅は、２０２５年のリベレーション・デー以来で最大となった。指標の米１０年債利回りは一時１６ベーシスポイント（ｂｐ）上昇し、５．１３５％と０７年７月以来の高水準を付けた。財務省が今月２回目となる長期債の買い戻しを増額すると発表した後も上昇は続いた。終盤は１４．１ｂｐ上昇の５．１０８％。５年債と３０年債の利回りもそれぞれ０７年以来の高水準に達した。インフレ圧力の高まりと景気の強まりを受け、市場では、中間選挙を前にＦＲＢが利上げに動くとの見方が強まっている。トレーダーは２３日、１０月下旬の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で２会合連続の金融引き締めが実施されるとの見方を強めた。Ｓ＆Ｐグローバルが２３日発表した９月の米総合ＰＭＩ速報値は５８．４と、前月の５６．０から上昇し、２０２１年７月以来の高水準となった。nL6N45F0UW ＣＭＥグループのフェドウオッチによると、トレーダーは現在、ＦＲＢが次回１０月のＦＯＭＣで再び利上げする確率を６６％超と見込んでいる。ＰＭＩ発表前は５３％だった。ニューヨークのスパルタン・キャピタル・セキュリティーズのチーフマーケットエコノミスト、ピーター・カルディロ氏は「強いマクロ経済指標が出た。これが利回りを押し上げている要因だと思う。原油価格も上昇している。指標は景気の強まりを示している」と述べ、これがインフレ懸念を強めるとの見方を示した。２年債利回りは２０２４年５月以来の高水準を付けた。２年債と１０年債の利回り格差は１６．９ｂｐとなり、２０２５年２月以来の水準に平たん化した。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞下落。大型ハイテク株のアルファベットとアマゾン・ドット・コムが下げを主導した。米債利回りの上昇が重しとなったほか、イランのペゼシュキアン大統領が国連総会の一般討論演説で、米国との戦争でイランが降伏することはないと表明したことを受け、中東情勢を巡る警戒感が強まった。ペゼシュキアン氏の演説を受け、原油価格が４％近く上昇し、Ｓ＆Ｐ５００のエネルギーセクターは上昇した。この日発表された９月の米総合購買担当者景気指数（ＰＭＩ）が５年余りぶりの高水準となったことを受け、米国債利回りが上昇。ＦＲＢが１０月のＦＯＭＣで利上げに動くとの観測が強まった。ファウンダーズ１００ＥＴＦのローレン・キャシディ最高投資責任者（ＣＩＯ）は「株式市場は（中東）紛争の解決を望んでいる。それが実現しなければ、より長期間にわたり金利が高止まりし、株式市場の重しになり続けるだろう」と述べた。メタ・プラットフォームズは１％高となり、今週の上昇率は１２％に達した。人工知能（ＡＩ）アシスタント「ミューズ」が好感されたためで、アナリストによると、ハイテクインフラ関連株には追い風となる一方、銀行やオンラインショッピングプラットフォーム、その他の消費者向け事業には脅威となる可能性がある。グーグルの親会社アルファベットは３．８％下落した。ミューズを自社のショッピングプラットフォームから締め出したアマゾン・ドット・コムは２．２％安となった。フィラデルフィア半導体株指数は１．２％下落。半導体大手エヌビディアは１．５％安となった。エクスペディアとエアビーアンドビーはともに７％超下落した。ナスダック総合指数は過去２営業日連続で終値の最高値を更新していた。ウォール街ではＡＩ関連企業に対する楽観的な見方が続いていた。Ｓ＆Ｐ５００は、８月１３日に付けた終値ベースの最高値から２％以内の水準にある。トランプ米大統領は２３日、３日間の日程でワシントンを訪問する中国の習近平国家主席を迎える。会談では、２０２５年に成立した米中貿易休戦の延長、ＡＩ規制、台湾への米国の武器売却などが議題となる。Ｓ＆Ｐ５００の主要１１セクターでは公益事業や通信サービスの下げが目立った。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞ＦＲＢ高官による利上げを示唆する発言を受け、金相場は１％超下落し、約１週間ぶり安値となった。

１２月限の清算値は前日比１．３％安の１オンス＝４３１８．４０ドル。金現物は１７２５ＧＭＴ（米東部時間午後１時２５分）時点で１．７％安の１オンス＝４２８２．５３ドル。一時は１７日以来の安値を付けた。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞乱高下の後、清算値は約４％高となった。トランプ米大統領が前日にイランを「壊滅させ得る」と警告したのに対し、イランのペゼシュキアン大統領が国連総会の演説で、決して降伏しないと言明したことが材料となった。清算値は、北海ブレント先物が３．８３ドル（３．８６％）高の１バレル＝１０３．０８ドル。米ＷＴＩ先物は１．６４ドル（１．８１％）高の９２．１６ドル。超低硫黄ディーゼル先物は約５％下落した。ポリティコが、トランプ政権が９０日間のディーゼル輸出禁止措置を計画していると報じたことが材料となった。ただその後、ホワイトハウスはこの報道を否定した。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 158.29/158.

始値 157.82

高値 158.39

安値 157.78

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1380/1.13

始値 1.1416

高値 1.1419

安値 1.1371

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 95*31.5 5.3967

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