ＮＹ市場サマリー（16日）ＦＲＢ利上げ、ドル上昇・国債利回り上昇　株続落

＜為替＞ドルが主要通貨バスケットに対して上昇した。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）による３年超ぶりの利上げと追加利上げ見通しが材料視された。ＦＲＢは１５─１６日に開いた連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で、フェデラルファンド（ＦＦ）金利誘導目標を０．２５％ポイント引き上げ、３．７５─４．００％とすることを決定した。決定は全会一致だった。ＦＯＭＣに合わせて公表された最新の金利・経済見通しでは、１８人の政策当局者のうち１６人が年内に少なくともあと１回、０．２５％ポイントの利上げが必要になると予想。現在の金利水準が維持されると見込んだのは２人にとどまった。ウォーシュＦＲＢ議長は前回６月に続き、見通しの公表を見送った。コーペイのチーフマーケットストラテジスト、カール・シャモッタ氏は、全会一致での利上げ決定と金利見通しの上方修正について、「インフレ抑制に向けたＦＲＢの取り組みに対する信認の回復につながり、ドル相場の重しとなっていた要因を取り除くことになるだろう」と述べた。主要通貨に対するドル指数は０．３％高の９９．９６１と、約５週間ぶりの高値を付けた。ユーロ／ドルは０．３％安の１．１５０２ドル、ポンド／ドルは０．５％安の１．３４１５５ドル。イングランド銀行（英中銀）は１７日に金融政策決定会合を開く。市場では据え置き観測が優勢となっている。ドル／円は０．３％高の１５５．４９円。日銀も１７─１８日に金融政策決定会合を開く。ＬＳＥＧのデータによると、トレーダーは日銀が８０％の確率で利上げを実施すると見込んでいる。また、来年１月末までに０．２５％ポイントの利上げが２回実施されるとの見方も織り込まれている。ジュリアス・ベアのエコノミスト、デビッド・Ａ・マイヤー氏は「円相場は今後も金利差に大きく左右されるだろう」と指摘。「われわれは最近、ドル／円相場の見通しを１５５円に修正した。これは、日銀が現在市場に織り込まれている引き締めペースを最終的に実現できるかどうかについて、一部で懐疑的な見方があることを反映している」と述べた。暗号資産（仮想通貨）市場では、ビットコインはほぼ横ばいの７万５８０９ドル。１５日には、米上院がトランプ大統領の支持する包括的な暗号資産関連法案の審議入りを否決したことを受け、４％下落していた。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞国債利回りが総じて上昇した。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）がこの日開いた連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で利上げを決定し、インフレ抑制に向けて今後数カ月間に追加利上げに踏み切る可能性を示唆したことを受けた。金利動向に敏感な２年債利回りは、ウォーシュＦＲＢ議長の発言を受けて上げ幅を拡大し、一時４．７４４％と、２０２４年７月以来の高水準を付けた。指標となる１０年債利回りも上昇に転じた。ＦＲＢは１５─１６日に開いたＦＯＭＣでフェデラルファンド（ＦＦ）金利誘導目標を０．２５％ポイント引き上げ、３．７５─４．００％とすると決定した。決定は全会一致。利上げは２０２３年７月以来、３年２カ月ぶりとなる。ＲＷＡウェルス・パートナーズのＪＰ・パワーズ最高投資責任者（ＣＩＯ）は「２年債を見ているが、再び上昇してきている。長期ゾーンの国債にとってやや支援材料になるかもしれないが、短期ゾーンでは年内のさらなる利上げを警戒する動きとなっている」とし「２０２７年に何が起こるかは誰にも分からない」と述べた。ＣＭＥのフェドウオッチによると、市場が織り込む１０月の次回ＦＯＭＣでの利上げ確率は約５０％と、利上げ発表前の５４％から低下した。終盤の取引で２年債利回りは６．２ベーシスポイント（ｂｐ）上昇の４．７３８％。１０年債利回りは１ｂｐ上昇の５．００６％。３０年債利回りは１．３ｂｐ低下の５．３５％。２年債と１０年債の利回り格差は２７．９ｂｐと、６月３０日以来の水準に縮小した。物価連動国債（ＴＩＰＳ）と通常の国債の利回り差で期待インフレを示すブレーク・イーブン・インフレ率（ＢＥＩ）は、５年物が２．３６１％、１０年物が２．３３７％。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞乱高下した後、続落して取引を終えた。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が、約３年ぶりとなる政策金利の引き上げに踏み切ったことが背景。ＦＲＢは１５─１６日に開いた連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）でフェデラルファンド（ＦＦ）金利誘導目標を０．２５％ポイント引き上げ、３．７５─４．００％とすると決定した。決定は全会一致。インフレをより早期に押し下げるため、今後数カ月で追加利上げを実施する可能性を示唆した。カーソン・グループのチーフ市場ストラテジスト、ライアン・デトリック氏は「広く予想されていた通り、ＦＲＢは３年余りぶりに利上げを実施した。ＦＲＢはインフレとの闘いで結束しているようだ」と述べた。ウォーシュＦＲＢ議長はＦＯＭＣ後の記者会見で、前回のＦＯＭＣ以降に米経済は強さを増したが、インフレ動向にはほとんど改善が見られないと述べた。デトリック氏は「良い知らせは、（ＦＲＢが）今後数カ月の複数回の利上げが堅調な経済全体に大きな打撃を与えることはないと考えている点だ」と指摘。「同時に、インフレはこの５年間、２％の目標を上回っている」と述べた。ＦＲＢの発表前、米主要株価３指数はいずれも上昇していた。半導体株が反発し、ハイテク株比率の高いナスダック総合指数を押し上げていた。この日発表された８月の小売売上高は堅調な伸びを示し、物価上昇、特にガソリン価格の上昇による家計の負担増にもかかわらず、消費者が依然として支出を続けていることを示唆した。中東の紛争は拡大した。サウジアラビア軍の戦闘機がイエメンを空爆する一方、イエメンの親イラン武装組織フーシ派はサウジの複数都市をドローンとミサイルで攻撃した。それでも原油価格は下落した。サウジがオマーン経由で追加の原油貨物を供給しているとの報道を受け、供給混乱への懸念が和らいだ。原油はこの２週間半で２０％超上昇している。Ｓ＆Ｐの主要１１セクターでは情報技術が最大の上昇率となった。一方、原油価格の下落が重しとなったエネルギーは３．０％安と、下落率が最大だった。シェブロンとエクソンモービルはそれぞれ２．９％安、３．５％安。デボン・エナジーとコノコフィリップスはそれぞれ５％超下落した。半導体株が０．６％上昇し、ハイテク株を押し上げた。人工知能（ＡＩ）企業の経営陣が能力向上のペース減速と業界全体での安全性に関する協調を呼びかけて以来、初めて明確な上昇となった。ロビンフッドは５．５％安。米上院が包括的な暗号資産（仮想通貨）法案の審議を前進させることに失敗し、デジタル資産企業に大きな打撃となった。インテルは４．０％高。韓国ＳＫハイニックスが米国でのメモリーチップ製造を巡り同社と協議していると報じられた。米上場のＳＫハイニックス株は０．６％上昇した。ＩＢＭは４．４％安。同社は半導体部門が米政府と資金提供契約を締結したと発表した。航空機メーカーのボーイングは３．７％安。ケリー・オートバーグ最高経営責任者（ＣＥＯ）が、主力機「７３７ＭＡＸ」の生産ペースを月４７機で安定させるのに「予想より時間がかかっている」と述べた。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が政策金利を３．７５─４．００％に引き上げ、今後も追加利上げの可能性を示唆したことで、金相場は１％超下落した。ドル高が進み、利息を生まない金の魅力が低下した。

スポット金は１９１０ＧＭＴ（米東部時間午後３時１０分）時点で１オンス＝４２４０．１ドル（１．２％安）となり、日中高値の４３６５．５７ドルから下落した。米金先物１２月限の清算値は１．３％高の４３８７．５０ドル。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞米国時間の原油先物は下落した。サウジアラビアがオマーン経由で原油を追加供給しているとの報道により、中東の供給混乱を巡る懸念が幾分和らいだためだ。米原油在庫の減少幅が予想を下回ったことも、一段の下押し圧力となった。清算値は、北海ブレント先物が２．９２ドル（２．７％）安の１バレル＝１０５．８３ドル。米ＷＴＩ先物は３．４０ドル（３．２％）安の１０２．４３ドルだった。事情に詳しい関係者によると、サウジアラビアはオマーンのソハール港沖での船から船への積み替えを通じ、アジアの製油業者向けに原油の積み出しを増やしている。これにより、同国から紅海に至る東西パイプラインへの攻撃が世界の供給に与える打撃が幾分和らいだ。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 156.27/156.

始値 155.08

高値 156.41

安値 154.95

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1464/1.14

始値 1.1536

高値 1.1546

安値 1.1462

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 96*16.0 5.3608

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