ＮＹ市場サマリー（21日）ドル対ユーロで3カ月ぶり安値、利回り上昇　株反発

＜為替＞　ドルが対ユーロで３カ月ぶり安値に下落した。米財務省が長期国債の買い戻し規模を拡大する計画がドルの一段の下押し要因になるとの懸念が強まった。ベセント米財務長官は２０日、国債買い戻しの規模をさらに拡大する可能性があると述べた。１９日には、期間の長い名目利付債を対象とした流動性支援の買い入れオペについて、１回当たりの規模を２０億ドルから少なくとも４０億ドルに倍増すると発表。国債利回りの抑制を狙った措置で、市場の意表を突く形となった。３０年債利回りは１９日、財務省の発表を受けて約１９年ぶりの高水準近辺から急低下したものの、２０日には再び上昇に転じた。主要通貨に対するドル指数は０．０１％高の９８．８０。円は対ドルで０．０２％高の１ドル＝１５９．０１円。総務省が発表した７月の全国消費者物価指数（生鮮食品を除く総合指数、コアＣＰＩ）でインフレの加速が示されたことを受け、日銀の利上げ観測が強まった。次回の日銀金融政策決定会合は９月１７─１８日に開催される。ユーロは対ドルで０．０３％高の１．１６８２ドル。一時、５月１４日以来の高値となる１．１７１１ドルを付けた。英ポンドは対ドルで０．１５％高の１．３６４９ドル。一時、２月１１日以来の高値となる１．３６７５ドルを付けた。暗号資産（仮想通貨）のビットコインは引き続き急伸し、直近では６．２２％高の７万７１７８ドル。一時、５月１５日以来の高値となる７万９４５５ドルを付けた。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　国債利回りが上昇した。８月の米総合購買担当者景気指数（ＰＭＩ）速報値でサービス業部門の拡大が示されたことを受け、改めて売りが出て、波乱含みの１週間を締めくくった。米２年債利回りは４．７ｂｐ上昇の４．２３２％、米１０年債利回りは３．８ｂｐ上昇の４．７３６％。今週の値動きの中心となった米３０年債の利回りは、３．９ｂｐ上昇の５．２７６％。今週付けた１０年超ぶりの高水準は下回ったものの、ベセント財務長官が１９日に国債買い入れオペ拡充計画を発表し、翌日にも規模拡大について発言した時点の水準は上回っている。nL6N44G0Y7 nL6N44H10SＳ＆Ｐグローバルが２１日発表した８月のサービス業ＰＭＩ速報値は５６．８と、２０２４年１２月以来の高水準となった。nL6N44I0UI 米経済のモメンタム加速が物価水準を押し上げているとの懸念に一段と拍車がかかる。投資家は財政見通しやインフレ高止まりの見通しへの警戒を強めている。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　主要３指数が反発して取引を終えた。ただ、米国債利回りの変動や中東情勢の進展を巡る不透明感に投資家が動揺し、週間ではマイナスとなった。

Ｓ＆Ｐ総合５００種とハイテク株比率の高いナスダック総合指数は３週続伸が止まった。ダウ工業株３０種は２週続落となった。

株式投資家はこのところ、米国債利回りの動向を手掛かりとしてきた。

投資家の懸念を和らげたのは、この日発表された経済指標だった。

Ｓ＆Ｐグローバルが２１日発表した８月のサービス業ＰＭＩ速報値は５６．８と、２０２４年１２月以来の高水準となった。nL6N44I0UI

Ｓ＆Ｐ５００種を構成する１１業種のうち、この日は大半が上昇した。素材が２．２％高と高いパフォーマンスを示し、ヘルスケアが１．３％高、金融が１％高で続いた。一方、公益は２．３％安と下げが最も目立った。次いで下げが大きかったエネルギーは０．２％安だった。

個別銘柄では、ディスカウント小売りのロス・ストアーズが４．４％高と急伸した。通期の利益見通しを引き上げ、四半期決算が予想を上回ったことが好感された。

個人投資家向け取引プラットフォームのロビンフッドは１３．７％高。ビットコインが６．４％上昇して５月中旬以来の高値を付けたことを受け、暗号資産（仮想通貨）交換業者のコインベース・グローバルが８．２％高、ビットコインの大量保有で知られるストラテジーが６％高となった。

ニューヨーク証券取引所（ＮＹＳＥ）では値上がり銘柄数が値下がり銘柄数を１．６８対１の比率で上回った。ナスダックでは値上がり銘柄が値下がり銘柄を１．８５対１の比率で上回った。

米取引所の合算出来高は１４９億１０００万株。直近２０営業日の平均である１６６億２０００万株を下回った。

来週の投資家の関心は、半導体大手エヌビディアや、インテュイット、セールスフォース、クラウドストライクなどのソフトウエア企業の四半期決算に向かう。投資家はまた、ジャクソンホール会議でウォーシュ米連邦準備理事会（ＦＲＢ）議長が行う講演の内容も注視している。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　３カ月超ぶりの高値に上昇し、週間で３週連続の値上がりとなる勢い。テクニカル面での重要な水準を上抜けたことに加え、米財務省の債券買い戻し拡大策を受けたドル安が支援材料となった。

中心限月の清算値（終値に相当）は前日比２．４％高の１オンス＝４６８０．６０ドル。金現物は、米東部時間午後１時４１分（日本時間翌午前２時４１分）時点で２．４％高の１オンス＝４６２３．９４ドル。取引時間中には５月１５日以来の高値となる４６３１．９９ドルを付けた。金相場は今週これまでに５％超上昇しており、これには１日としては２月上旬以来の大幅な上げを記録した１９日の分も含まれる。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　トランプ米大統領がイランの貿易相手国に対して経済制裁を科すと警告したことを受け、今後数週間で供給が逼迫するとの見方から上昇した。

清算値は、北海ブレント先物が０．６１ドル（０．６５％）高の１バレル＝９４．３９ドル。米ＷＴＩ先物は０．２３ドル（０．２６％）高の８７．０６ドル。週間ではブレントが６．３９％、ＷＴＩが５．６６％それぞれ上昇。両銘柄とも前日の取引で７月２４日以来の高値を付けていた。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 158.93/158.97

始値 158.7

高値 159.05

安値 158.56

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1679/1.1680

始値 1.1701

高値 1.1709

安値 1.1669