ＮＹ市場サマリー（29日）ドル全面安、2年債利回り低下　株大幅安 | ニューズウィーク日本版オフィシャルサイト

＜為替＞終盤のニューヨーク外為市場では、ドルが全面安となった。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が２８─２９日に開いた連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で金利据え置きを決めたことが背景。今回の決定により、ウォーシュＦＲＢ議長がインフレ率を目標の２％に戻すという公約をどう果たすのかを巡り、疑問が一段と強まる可能性がある。ＦＲＢはフェデラルファンド（ＦＦ）金利誘導目標を３．５０─３．７５％に据え置くと決定した。据え置きは５会合連続。ただ、決定は９対３で、１２人の委員のうち３人が０．２５％ポイントの利上げを主張し、金利据え置きに反対票を投じた。nL6N43V17H ワシントンにあるモネックスＵＳＡのトレーディング担当ディレクター、フアン・ペレス氏は「今のところ極めてドルにマイナスの決定だが、過去の会合では最初の反応が誤りである場合もある。年内の残りの期間、ＦＲＢは躊躇（ちゅうちょ）し、利上げを見送るとみている」と語った。ドル指数は０．３％安の１０１．０７。ユーロは０．４％高の１ユーロ＝１．１４３１５ドル、英ポンドは０．４％高の１ポンド＝１．３３４２ドルとなった。ナティクシスのチーフ米国エコノミスト、クリストファー・ホッジ氏は「ウォーシュ氏はインフレに対して警戒を続けるとみているが、同時に、最近の落ち着いたインフレ指標が現在の政策スタンスが適切である可能性を示唆しているとも認めるだろう。そうでない場合には、ＦＲＢはあらゆる価格圧力を抑え込む準備ができている」と指摘した。ドル／円は０．３％安の１ドル＝１６３．３５円となったが、４０年ぶりの高値からそれほど遠くない水準にとどまっている。日本当局による介入の可能性にトレーダーは警戒を続けている。日銀は３１日まで開催の政策決定会合で金利を据え置く見通しだが、タカ派的な情報発信を通じて追加利上げの余地は残すとみられる。スコシアバンクのチーフ通貨ストラテジスト、ショーン・オズボーン氏は「週末にかけて相当なリスクがあるとみている。また、日銀の政策担当者がタカ派的な据え置きを実施し、短期金利市場で現在織り込まれている（１２月までの）２５ｂｐの引き締めをさらに積み増そうとする場合、国内要因による（円）高の可能性にも留意している」と記した。暗号資産（仮想通貨）では、ビットコインが約１％高の１ビットコイン＝６万４４３５ドルとなった。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞ＦＲＢが政策金利の据え置きを決めたことを受け、金利見通しを敏感に反映しやすい２年債利回りが低下した。１０年債や３０年債の利回りは上昇した。ＦＲＢは２８─２９日に開いたＦＯＭＣでＦＦ金利誘導目標を３．５０─３．７５％に据え置くと決定。据え置きは５会合連続だったが、１２人の委員のうち３人が０．２５％ポイントの利上げを主張し、金利据え置きに反対票を投じた。今回のＦＯＭＣを巡っては、足元でインフレ圧力の緩和を示す経済指標が発表される一方、中東情勢の緊迫化を背景にした原油高でインフレ再燃への懸念も高まっており、ＦＲＢの決定について見方が分かれていたが、市場では会合前時点で、利上げの確率を約３分の１と織り込んでいた。資産運用会社ＲＷＡウェルス・パートナーズ（ボストン）の最高投資責任者（ＣＩＯ）、ＪＰ・パワーズ氏は「ＦＯＭＣが開かれるたびに、不確実性が一段と高まるような状況になっている」とし、「現時点では次回９月のＦＯＭＣでの利上げ実施に向けて地ならしが進んでいるようにも見えるが、それまでに発表される経済指標を見極める必要がある」と述べた。また「今回のＦＯＭＣの結果発表前は、中東情勢の緊迫化にもかかわらず２年債利回りも上昇していた」と指摘。「これは、今回の会合で実際に利上げが決定される可能性が市場で意識されていたことを示している」とした。この日は、米国とイランの戦闘再開を受けた原油価格の急騰を背景にインフレ圧力が再び強まるとの見方から、米国債利回りは朝方から総じて上昇していた。終盤の取引で、２年債利回りは５ｂｐ低下の４．２２７％。一時は４．３３９％まで上昇した。１０年債利回りは３．５ｂｐ上昇の４．６３９％。一時は４．６５４９％まで上昇した。２年債利回りと１０年債利回り格差は４１．３ｂｐと、６月５日以来の水準に拡大した。３０年債利回りは７．１ｂｐ上昇の５．１６７％。一日の上昇幅としては５月１５日以来の大きさだった。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞大幅安で取引を終えた。ＦＲＢが２８─２９日に開いたＦＯＭＣで政策金利を据え置いたことに加え、マイクロソフトとメタ・プラットフォームズの四半期決算発表を引け後に控え、人工知能（ＡＩ）関連の半導体株がこのところの下落に拍車をかけた。ＦＲＢがフェデラルファンド（ＦＦ）金利誘導目標を３．５０─３．７５％に据え置くことは広く予想されていた。据え置きは５会合連続。ただ、決定は９対３で、１２人の委員のうち３人が０．２５％ポイントの利上げを主張し、金利据え置きに反対票を投じた。指標のＳ＆Ｐ総合５００種は１カ月ぶりの安値を付けた。ハイテク株中心のナスダック総合は６月に付けた過去最高値から約９％下落した。ナスダック１００指数は２．１％安。６月に付けた過去最高値から１１％下落した。巨額の設備投資を巡る懸念からＡＩ関連株の売りが膨らみ、このところの下げが続いた。同指数はナスダック市場に上場する非金融の主要銘柄で構成される。カーソン・グループのチーフ市場ストラテジスト、ライアン・デトリック氏は「ＦＲＢは予想通り現状を維持した。だが、より大きな問題は９月にどれだけ利上げ圧力がかかるかだ。インフレは高進しており、原油価格が急騰する中、市場は次の利上げが実際に９月になると予想している」と述べた。投資家は、米主要企業がＡＩ関連投資を拡大し、フリーキャッシュフローを犠牲にしてまで新興技術に数十億ドルを注ぎ込み続けていることを懸念している。メタ・プラットフォームズは、２０２６年通期の設備投資見通しの下限を従来の１２５０億ドルから１３００億ドルに引き上げ、株価は時間外取引で４％下落した。マイクロソフトは引け後に０．６％上昇。クラウド事業の四半期売上高の伸びが市場予想を上回り、ＡＩインフラへの巨額の支出が成果を上げつつあることが示された。一方、中国企業がより安価なＡＩモデルを投入する中、先端半導体の開発でも中国との競争が激化している。ウォーシュＦＲＢ議長は記者団に対し、ＡＩへの支出は将来の成長の基盤を築いていると語った。ＡＩ関連の半導体株はこのところの下げを拡大した。韓国ＳＫハイニックスの四半期利益が６倍に急増したものの、投資家の高い期待に届かなかったことを受けた。ＡＩインフラ企業のバーティブは、四半期売上高が市場予想を下回り、１７％急落した。Ｓ＆Ｐ５００の１１業種のうち８業種が下落。工業が３．２４％安で最も下げがきつく、次いで情報技術が２．５％安となった。自動車大手フォード・モーターは、２６年通期の利益見通しを上方修正し、株価は２．１％上昇した。見通しの引き上げは今年２回目。空調ソリューション大手のレノックスは２１％急落。通期利益見通しを引き下げた。ビザは０．６％上昇。サッカーのワールドカップ（Ｗ杯）に伴う旅行需要が寄与して四半期利益が市場予想を上回った。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞ＦＲＢが政策金利を据え置いたことで、ドルと米国債利回りが低下し、金は一時２％上昇した。金現物は午後２時５５分（米東部時間）時点で１オンス＝４１０１．９９ドル（１．９％高）となり、２３日以来の高値４１１６．２６ドルを付ける場面もあった。８月限の米金先物の清算値は０．１％安の４０３６．３０ドル。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞米国時間の原油先物は、約７％急騰した。中東での空爆が再燃したうえ、米政府統計で国内原油在庫が数年ぶりの低水準に落ち込んだことが示され、供給減少への懸念が強まった。北海ブレント先物の清算値は前日比６．６５ドル（７．９１％）高の１バレル＝９０．７４ドル。米ＷＴＩ先物は５．２０ドル（６．５６％）高の８４．４６ドルだった。

米国とサウジアラビアは２９日、イラクでイランの支援を受ける武装勢力を空爆した。これらの組織がサウジの石油施設に対するドローン（無人機）攻撃を行ったとしている。エジプトでは、地中海に面した天然ガス積み出し港で爆発が発生。英海事保安会社アンブレイによると、米企業が所有する洋上貯蔵タンカーが無人機に被弾した。

アゲイン・キャピタルのパートナー、ジョン・キルダフ氏は「市場は域内の供給リスクの高まりを再び急速に織り込んでいる」と指摘した。

トランプ米大統領がＦＯＸニュースとのインタビューで、イランに対する追加攻撃を約束したことを受けて、原油価格は上げ幅を拡大した。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 163.38/163.

始値 163.64

高値 163.90

安値 163.24

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1465/1.14

始値 1.1385

高値 1.1470

安値 1.1375

米東部時間