ＮＹ市場サマリー（21日）＝ナスダック史上最高値、10年債利回り低下　ドル上昇

＜為替＞　米連邦準備理事会（ＦＲＢ）による追加利上げの可能性が意識される中、ドルが円やユーロなどの主要通貨に対して上昇した。前週１８日に日銀が「レートチェック」を実施したと報じられたことを受け、日本が連休に入り市場流動性が低下する中、政府・日銀による円買い・ドル売り介入に対する警戒が高まっている。終盤の取引で円は対ドルで０．３８％安の１５７．４８円。日銀は１８日まで開いた金融政策決定会合で、政策金利である無担保コールレート翌日物の誘導目標を１．０％程度から１．２５％程度に引き上げると決定。利上げは６月以来３カ月ぶりで、政策金利は１９９５年４月以来約３１年ぶりの高水準となった。日銀の利上げには浅田統一郎委員と佐藤綾野委員が反対し、決定は７対２。利上げ決定後、円は急落したが、その後、日本経済新聞が日本当局による「レートチェック」が実施されたと報じたことを受け、小幅ながら持ち直した。レートチェックは為替介入の準備段階とされ、介入警戒感が高まった。今月は日銀のほか、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）と欧州中央銀行（ＥＣＢ）も利上げを決定。ＦＲＢとＥＣＢは、中東で約７カ月続く戦争が一因となっているインフレを抑制するために一段の利上げが必要になる可能性があると示唆している。ＣＭＥフェドウオッチによると、ＦＲＢが１０月２７─２８日の次回ＦＯＭＣで少なくとも０．２５％ポイントの利上げを決定する確率は５５．４％。１週間前は４３．５％だった。この日はセントルイス地区連銀のムサレム総裁がＦＲＢはインフレ抑制に向け追加利上げを実施しなくてはならない可能性が高いと述べたほか、シカゴ地区連銀のグールズビー総裁もインフレ率が目標に向けて低下しなければ利上げが必要になるとの見方を示した。終盤の取引で主要６通貨に対するドル指数は０．１３％高の１００．４０。ユーロ／ドルは０．１４％安の１．１４６７ドル。ドイツ北東部メクレンブルク・フォアポンメルン州で２０日実施された州議会選挙で、反移民などを掲げる極右政党「ドイツのための選択肢（ＡｆＤ）」が第１党になり、メルツ首相率いる保守陣営が戦後最悪の地方選敗北を喫したことがユーロ相場の重しになった。英ポンド／ドルは０．１８％安の１．３３６９ドル。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　１０年債利回りが低下した。原油価格の下落と欧州債利回りの低下を背景に押し下げられた。一方、２年債利回りは２年超ぶりの高水準を付けた。

２１日の取引で原油先物は下落し、北海ブレントは取引時間中に一時、１００ドルを割り込んだ。

シカゴ地区連銀のグールズビー総裁はこの日、米国のインフレは過去１８カ月間の関税措置とエネルギー価格ショックの段階を超え、現在は強い需要によってもけん引されている可能性があると指摘。連邦準備理事会（ＦＲＢ）の利上げペース加速が必要になるとの見方を示した。

ＣＭＥのフェドウオッチによると、市場が織り込む次回１０月の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）での追加利上げの確率は約５３％。先週１８日時点では５５％だった。

１０年債利回りは４．１ベーシスポイント（ｂｐ）低下の４．９５５％。

一方、２年債利回りは０．８ｂｐ上昇の４．７５１％。一時、２０２４年７月以来の高水準となる４．７７２％を付けた。

２年債と１０年債の利回り差は２０．２ｂｐ。一時１９．５ｂｐまで縮小し、２５年３月以来の低水準となった。

３０年債利回りは３．７ｂｐ低下の５．２９％。

物価連動国債（ＴＩＰＳ）と通常の国債の利回り差で期待インフレを示すブレーク・イーブン・インフレ率（ＢＥＩ）は、５年物が２．３４８％。１０年物が２．３３５％。

供給面では、財務省は２２日に６９０億ドルの２年債入札を実施するほか、週内には５年債と７年債の入札も予定されている。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　ナスダック総合指数が過去最高値を更新して取引を終えた。アドバンスト・マイクロ・デバイシズ（ＡＭＤ）などＡＩ（人工知能）関連の主力銘柄が上昇をけん引した。米国債利回りが直近の高水準から低下する一方、原油価格が１１日ぶりの安値まで急落したほか、今週の国連会合で中東問題を巡って進展があり得るとの観測が背景となった。

半導体株が上昇。インテルが１２．２％、アーム・ホールディングスが１７％それぞれ急伸した。フィラデルフィア半導体株指数（ＳＯＸ）は４．３％上昇した。

ＡＭＤは約１０％上昇し、時価総額が初めて１兆ドルに達した。

ナスダックは６月２日以来となる最高値での引けを記録した。

投資家は、ＡＩへの支出が依然として拡大していることを示す兆候を指摘した。１週間前にはＡＩ大手の経営陣が安全性への警告を発し、世界的なハイテク株売りの引き金となっていた。

指標となる米１０年債利回りは、心理的な節目とされる５％を下回った。北海ブレント先物が１バレル＝１００ドルを割り込み、９月９日以来の安値を付けた。

メタ株は１１．４％急騰した。ウェルズ・ファーゴが、同交流サイト（ＳＮＳ）が最近投入したＡＩアシスタント「ミューズ」を受けて目標株価を引き上げたことが手掛かり。

グリーンランドに関与する企業の米国上場株は、米国とデンマークによるグリーンランドの地位を巡る外交交渉が進展したことを受けて上昇した。グリーンランド・マインズは３倍に、グリーンランド・エナジーは２倍超に、それぞれ値上がりした。

パラマウント・スカイダンスは約３％下落した。パラマウントはワーナー・ブラザース・ディスカバリーの買収阻止を求めて提訴していたカリフォルニア州を含む１２州と和解した。

Ｓ＆Ｐ総合５００種の１１業種のうち８業種が上昇した。通信サービスが４．１６％高で首位、次いで情報技術が２．４％高となった。

Ｓ＆Ｐ総合５００種では値上がり銘柄数が値下がり銘柄数を１．４対１の比率で上回った。

米取引所の合算出来高は１６５億株と、直近２０営業日の平均１６２億株を上回った。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　米連邦準備理事会（ＦＲＢ）による年内の追加利上げ観測や、他の主要中央銀行のタカ派的な姿勢を受けてドルが強含み、金相場は下落した。金現物は２１日午後２時３０分（日本時間２２日午前３時３０分）時点で０．６％安の１オンス＝４３４９．９４ドル。米金先物は０．９％安の４３８３．９０ドルで取引を終えた。主要通貨に対するドル指数は小幅高。先週ＦＲＢの利上げでドルが１％超上昇した流れを引き継いだ。ドル高は他通貨建ての金の割高感につながっている。市場では１２月の米利上げ確率が８８％と織り込まれており、金は２月２７日から１７％下落している。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　３％超下落し、１２日ぶりの安値を付けた。市場では、今週開催される国連総会を機にイラン戦争終結に向けた外交的な取り組みが進展するとの期待が広がった。清算値は、北海ブレント先物１１月限が３．５３ドル（３．４％）安の１バレル＝１００．３４ドル、ＷＴＩ先物１０月限が４．５２ドル（４．５１％）安の９５．７８ドル、１１月限が９２．４７ドル。北海ブレントとＷＴＩともに９日以来の安値となる。取引時間中には、北海ブレントは一時１００ドルを割り込んだ。トランプ米大統領は、ニューヨークで開催される国連総会に出席予定のイランのペゼシュキアン大統領との会談に前向きな姿勢を示した。また、サウジアラビアの国営石油会社サウジアラムコは、イエメンの親イラン武装組織フーシ派による東西パイプラインへの攻撃を受け、紅海沿岸のヤンブー経由の一部出荷を停止した後、今月と来月にホルムズ海峡経由の輸出を増やす方針を示したことも材料視された。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 157.36/157.39

始値 157.27

高値 157.52

安値 157.18

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1462/1.1465

始値 1.148

高値 1.1495

安値 1.1463

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 97*21.50 5.2803%

前営業日終値 96*31.50 5.3270%