＜外為市場＞
ドルが円やユーロなどの主要通貨に対し引き続き軟調だった。前日発表の米雇用統計が予想を下回り、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の早期利上げ観測が後退したことがドル売りにつながっている。円は対ドルで約４０年ぶりの安値圏から持ち直したものの、政府・日銀の為替介入は引き続き警戒されており、米独立記念日の祝日に伴う米市場休場で取引が薄くなる中、当局が介入に踏み切る可能性がなお意識されている。
欧州市場終盤の取引で、ドル／円は１６１．２５円。前日には円相場が急伸し、４０年ぶり安値となる１６２．８４円から上向いたものの、介入警戒は継続。ＳＥＢのストラテジスト、ステイナー氏は「日本当局は伝統的に市場流動性が低い局面で介入することを好んできた」とし、「介入の可能性を常に念頭に置いておく必要がある」と述べた。
片山さつき財務相は３日の閣議後会見で、為替に関する具体的なコメントは控えると断った上で、為替政策を巡り「われわれの方針は何ら変わらない」と述べた。米当局と緊密に連携し、必要に応じて「いつでも適切に対応する」との考えを改めて表明。木原稔官房長官も「市場の動向を極めて高い緊張感を持って注視していく」と述べた。
米労働省が２日発表した６月の雇用統計では、非農業部門雇用者数の伸びが５万７０００人と、エコノミスト予想を大幅に下回った。前月分と前々月分もそれぞれ下方修正され、労働市場の減速が示されたことを受け、ＦＲＢが近く利上げに踏み切るとの観測が後退。ＣＭＥのフェドウオッチによると、ＦＲＢが９月の会合で利上げを決定する確率は現在約４５％になっている。
ＳＥＢの分析責任者カール・ステイナー氏は「ＦＲＢが利上げに動くとは予想していない」とし、ドル相場がさらに下落する可能性も十分あるとの見方を示した。
主要通貨に対するドル指数は約０．２％安の１００．８３。週初からは０．５％下落しており、週間ベースの下落率は４月初旬以来で最大になる見通し。
ユーロ／ドルは１．１４４０ドルに上昇。英ポンド／ドルも１．３３５２ドルに上昇した。
＜ロンドン株式市場＞
金融株の上昇に支えられて続伸し、週間でもプラスとなった。金価格の上昇を受け、貴金属鉱山株も買われた。
ＦＴＳＥ１００種指数は０．２％高。中型株で構成するＦＴＳＥ２５０種指数は０．５％上昇した。
金融セクターが上昇し、クローズ・ブラザーズ・グループが７．９％高。ライオン・ファイナンス・グループとスタンダードチャータードもそれぞれ２．８％高、１．５％高となった。
貴金属鉱山株は１．４％上昇。軟調な米雇用統計を受け、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）による早期利上げ観測が後退し、金価格が上昇したことが背景にある。
セクター別では化学が２．５％上昇。ジョンソン・マッセイは４．９％高。触媒技術部門のハネウェルへの売却について中国当局から規制承認を得たことが材料となった。
ロンドン株式市場：[.LJP]
＜欧州株式市場＞
続伸して取引を終えた。ＳＴＯＸＸ欧州６００種指数は取引時間中に過去最高値を付け、週間ベースで１カ月超ぶりの大幅上昇となった。景気敏感株の上昇が支えとなったほか、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）による早期利上げ観測が後退したことも追い風となった。
ドイツＤＡＸ指数も過去最高値を付け、終値は０．８％高となった。
ドイツの産業複合企業シーメンスは２．６％上昇し、ＤＡＸ構成銘柄の中で最大の押し上げ要因となった。証券会社のケプラー・シュブルーが同社株の投資判断を「リデュース（縮小）」から「ホールド（中立）」に引き上げたことが材料視された。
半導体関連ではアイクストロンが６％高、ソイテックが５％高、ＢＥセミコンダクターが４．２％高と、そろって堅調だった。
防衛関連株は０．７％高となった。ロシアがウクライナに対し激しい攻撃を仕掛けたことから、地政学的緊張が高まった。
このほか、銀行、金融サービスなどの景気敏感株も堅調だった。これまでハイテク株に集中していた上昇のすそ野が広がった格好で、中東情勢の緊張緩和も追い風となった。
欧州株式市場：[.FJ]
＜ユーロ圏債券＞
ドイツ１０年国債利回りが約１カ月ぶりに週間ベースで上昇する見通しとなった。米・イラン合意を受けて当初は利回りが低下していたが、トレーダーがポジションを調整した。
指標となる独１０年債利回りは３ベーシスポイント（ｂｐ）上昇の２．９３％。過去５営業日連続で上昇し、週間では８ｂｐの上げとなる方向。
利回りは日本国債など、他市場の動きにも押し上げられた。もっとも、独１０年債利回りは、５月中旬に付けた３．２％のピークを依然として大きく下回っている。
ホルムズ海峡の通航再開につながった米・イラン合意により、原油価格は１バレル＝７０ドル近辺まで下落し、トレーダーは年内に欧州中央銀行（ＥＣＢ）が連続利上げに踏み切るとの見方を後退させた。
ただ、インフレは依然として懸念材料だ。短期金融市場はＥＣＢによる年内の２回目の利上げの可能性を依然として五分五分より高いとみている。
金利に敏感な短期ゾーンの利回りも今週上昇したが、上げ幅は長期債を下回った。独２年債利回りは４ｂｐ上昇の２．５３％で、週間では２ｂｐ上昇した。
独２年債と１０年債の利回り格差は一時４１ｂｐ近くまで拡大し、６月上旬以来の大きさに達した。今週は約８ｂｐ拡大し、４月中旬以来最大の週間上昇となった。
その他のユーロ圏国債は３日、おおむね独指標債に沿って推移した。イタリアの１０年債利回りは３ｂｐ上昇の３．７２％、フランスは２ｂｐ上昇の３．７３％だった。
今週、注目されたもう一つの動きは、独仏国債利回り格差の拡大だった。投資家が再びフランスの財政状況を懸念し始めていることを示している。格差は直近で８０ｂｐと、２０２５年１１月以来の高水準を付けた。
ユーロ圏金融・債券市場：[DE/BJ]
＜為替＞ 欧州終盤 アジア市場終盤 コード
ユーロ／ドル 1.143 1.1453
6
ドル／円 161.3 160.80
1
ユーロ／円 184.5 184.18
0
＜株式指数＞ 終値 前日比 ％ 前営業日終値 コード
ＳＴＯＸＸ欧州６００種 652.7 +4.42 +0.68 648.35
7
ＦＴＳＥユーロファースト３００ 2613. +17.55 +0.68 2596.06
種 61
ユーロＳＴＯＸＸ５０種 6412. +52.21 +0.82 6360.47
68
ＦＴＳＥ１００種 10679 +26.16 +0.25 10652.87
.03
クセトラＤＡＸ 25779 +198.43 +0.78 25580.88
.31
ＣＡＣ４０種 8508. +33.21 +0.39 8474.86
07
＜金現物＞ 午後 コード
値決め 4129.
20
＜金利・債券＞
米東部時間13時2分
＊先物 清算値 前日比 前営業日終盤 コード
３カ月物ユーロ 97.65 0.00 97.65
独連邦債２年物 105.9 -0.08 106.04
6
独連邦債５年物 115.1 -0.21 115.34
3
独連邦債１０年物 126.6 -0.33 126.99
6
独連邦債３０年物 109.4 -0.50 109.92
2
＊現物利回り 現在値 前日比 前営業日終盤 コード
独連邦債２年物 2.534 +0.042 2.492
独連邦債５年物 2.649 +0.042 2.607
独連邦債１０年物 2.936 +0.035 2.898
独連邦債３０年物 3.515 +0.023 3.485
