ＮＹ市場サマリー（31日）ドル対円で下落、株続伸　長期債利回り月間上昇へ

＜為替＞　ドルが対円で下落した。前日はニューヨーク取引時間帯に政府・日銀が円買い・ドル売り介入を実施。この日は２回目の介入への警戒感が高まったことでドルの上値が抑えられた。終盤の取引でドル／円は０．８％安の１５８．２２５円。前日はドルは対円で２．４％下落していた。政府・日銀が３０日に実施した円買い介入の規模は６．４兆円―９．６兆円規模だったと推計されている。この日は関係筋がロイターに対し、米財務省がニューヨーク連銀を通じ、複数の銀行に対し、３１日に円相場に介入する可能性があるとして、「今後の措置に備える」よう通知したと明らかにした。財務省の三村淳財務官はこの日、円安対応を巡る米当局との協調観測について「単なる精神的支援を超える支援を得ている」との認識を表明。財務省内で記者団に対し、前日に為替介入に踏み切ったかどうかは「ノーコメント。コメントは差し控える」としながらも、米当局と「あらゆることについて連絡を取り合っている」と述べた。日銀は３１日の金融政策決定会合で、政策金利である無担保コールレート翌日物の誘導目標を１．０％程度で維持すると賛成多数で決定。６月に利上げを決めており、今回はその影響を見極めるべきと判断したとみられる。ただ、引き続き物価上振れリスクを警戒し、「経済・物価情勢の展望」（展望リポート）で今後も利上げを継続する方針を示した。前日は日本と韓国の当局が自国通貨買いの為替介入を実施。韓国ウォンは対ドルで約１％安の１４３９．６６ウォン。前日は９カ月ぶりの高値を付けていた。終盤の取引で主要通貨に対するドル指数は０．２６％安の９９．８０７。週初からは１．６％下落した。ユーロ／ドルは０．１％高の１．１５３５ドル。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　長期ゾーンの国債利回りが月間ベースで上昇の見通しとなった。市場は中東情勢を巡る混乱と米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の政策見通しに対する不透明感を消化する展開となっている。中東情勢が再び緊迫化する中、原油先物は上昇基調にあり、取引時間中に米ＷＴＩ先物は１．３９％高の１バレル＝８４．７３ドル、北海ブレント先物は１．１６％高の９０．０６ドルに上昇した。ホルムズ海峡で複数のタンカーが引き返しを余儀なくされたとの報道を受けた。今週の長期ゾーンの国債利回りの上昇は、２８─２９日に開かれた連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）での金利据え置き決定後に加速した。ウォーシュ議長の発言はインフレ抑制を改めて表明した以外、ＦＲＢの政策の道筋について手がかりを示すものではなく、ＦＲＢの見通しを巡る不確実性はさらに強まった。１０年債利回りは８．２ベーシスポイント（ｂｐ）上昇の４．７４５％。一時、４．７４７％と２０２５年１月以来の高水準を付けた。１日の上昇幅は５月１５日以来最大となったほか、月間では約３２ｂｐ上昇し、３月以来最大の上昇幅となった。３０年債利回りは６．８ｂｐ上昇の５．２７５％。週間では過去５週で４回目の上昇となる見通しとなった。月間では約３５．７ｂｐ上昇し、２０２４年１２月以来の大きさとなる見通し。２年債利回りは６．４ｂｐ上昇の４．２９３％。ただ、週間では小幅低下となる見込み。２年債と１０年債の利回り格差は４５ｂｐ。一時、５月２７日以来の高水準となる４５．６ｂｐまで拡大した。物価連動国債（ＴＩＰＳ）と通常の国債の利回り差で期待インフレを示すブレーク・イーブン・インフレ率（ＢＥＩ）は、５年物が２．２７２％、１０年物が２．２７６％。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　主要３指数が続伸して終了した。アマゾン・ドット・コムが好決算を受けて急伸したことで、人工知能（ＡＩ）関連銘柄に対する投資家心理が好転した。一方、アップルは決算内容が市場の期待に届かず下落した。アマゾンが前日発表した第２・四半期決算は、企業によるＡＩ関連支出の拡大が追い風になり、クラウドコンピューティング部門「アマゾン・ウェブ・サービス（ＡＷＳ）」の売上高の伸びが予想を上回った。年間設備投資の見通しが引き上げられたことで、ＡＩサービスへの需要が大規模なインフラ投資を正当化するのに十分なほど強いことも示され、この日の取引を前日終値比１５．３％高で終了した。マイクロソフトが２９日に発表した決算も好調だったことで、ＡＩ向けデータセンター投資の過剰拡大を巡る懸念は和らいでいる。アップルが前日発表した第３・四半期決算は売上高、利益ともに市場予想を上回ったが、第４・四半期の売上高の伸びの見通しは市場予想を下回った。これを受け、アップルはこの日の取引を７．４％安で終了。アップルの下落を受け、Ｓ＆Ｐ情報技術株指数は他のハイテク株が上昇したにもかかわらず０．５４％下落した。マイクロソフトは３％高。クラウド事業の成長見通しが市場予想を上回ったことを受け、前日には２００８年以来最大の上昇率となる１５％超高を記録していた。フィラデルフィア半導体株指数は０．０７％高。ただ、６月２２日に付けた終値ベースの過去最高値からはなお２０％以上低い水準にある。米国株式市場全体では値下がり銘柄数が値上がり銘柄数を１．３対１で上回った。米取引所の合算出来高は２０６億株。直近２０営業日の平均は１７１億株。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　米ドルが前日、２０２３年１月以来最大の下落となった後、持ち直したことを受け、金は２％下落した。ただ、６月の米インフレ率が鈍化したことで米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の追加利上げ観測が後退し、金は５カ月ぶりに月間で上昇する見通しとなっている。

金現物は午後１時４０分（日本時間午前２時４０分）時点で１オンス＝４０４９．８３ドルと１．３％安。米国の金先物８月限は１．３％安の４１０７ドルだった。金は月間で１．１％上昇し、２月以来最大の上昇率となった。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　ホルムズ海峡で複数のタンカーが引き返しを余儀なくされたとのイラン側の報道を受け、世界的な原油供給への懸念が高まる中、１ドル超上昇した。清算値は、北海ブレント先物が１バレル＝１．０９ドル（１．２％）高の９０．１２ドル。米ＷＴＩ先物は１．０８ドル（１．３％）高の１バレル＝８４．６７ドルとなった。

月間ではＷＴＩが２１％、ブレントが２４％上昇し、３月以来最大の上げ幅となった。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 157.57/157.60

始値 159.98

高値 160.53

安値 157.6

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1527/1.1529

始値 1.1501

高値 1.1546

安値 1.1456

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 96*00.00 5.2670%