ニュース速報

ＮＹ市場サマリー（6日）

2018年12月07日（金）07時36分

［６日　ロイター］ - ＜為替＞　米債利回りの低下に伴い、ドルが主要通貨に対し下落。経済指標が弱含み、市場のボラティリティーが高まる中、米利上げペースが鈍化するとの観測が強まっている。米債市場ではこの日、１０年債利回りが３カ月ぶりの水準に沈んだ。

ユーロ／ドルは０．２６％高の１．１３７３ドル。

ドルは円とスイスフランに対しても下落。中国通信機器大手、華為技術（ファーウェイ）の孟晩舟・最高財務責任者（ＣＦＯ）逮捕のニュースを受け、米中貿易摩擦を巡る懸念が強まったことで安全資産とされる両通貨に買いが入った。ドル／円は０．４％安。

一方、リスク選好度の低下に伴い、資源国通貨は対ドルで下落。オーストラリアドルは０．４７％、ニュージーランドドルは０．３２％それぞれ下落した。

米短期債イールドカーブ逆転を受け、リセッション（景気後退）の可能性を巡る懸念が台頭する中、ドルは圧迫されている。

米ダラス地区連銀のカプラン総裁はこの日、ＣＮＢＣに対し、世界経済が減速すれば、米国も影響を免れないとの認識を示した。

朝方発表された１０月の米貿易統計は、赤字が１０年ぶりの水準に拡大。トランプ政権による赤字縮小に向けた関税措置が奏功していない可能性を示唆した。

ドルが全面安となっていることで、ポンドは対ドルで０．３８％高。ただ、英国の欧州連合（ＥＵ）離脱（ブレグジット）合意案を巡る英議会での採決を来週１１日に控え、上値は限られた。

カナダドルは対ドルで下落し、約１年半ぶりの安値を更新。カナダ中銀のポロズ総裁が、経済が予想ほどの勢いに乗っておらず、原油安が成長を押し下げるとの見通しを示したことが材料視された。

＜債券＞　国債利回りが低下し、１０年債利回りは３カ月ぶりの低水準。市場のボラティリティーが高まる中、米経済指標も軟調になっており、来年の米利上げ回数はこれまでの予想より少なくなるとの見方が市場で出ていることが背景。

市場関係者によると、英国のＥＵ離脱を巡る先行き不透明感が払拭されないことに加え、ファーウェイのＣＦＯ逮捕を受け、米中の通商問題を巡る緊張が一段と高まるとの懸念も、安全資産としての米国債に対する需要の押し上げにつながったという。

今週に入ってから一部の短期利回りが中期債利回りを２００８年初旬以来初めて上回り、景気後退の予兆とされる逆イールドが一部の年限で発生したことで、向こう数カ月で米経済がリセッションに陥るのではないかとの懸念が台頭。利回り曲線は約１０年ぶりの水準に平坦化していたが、この日は短期債に対する需要が増したため、利回り曲線は一時ややスティープ化の方向に動いた。

連邦準備理事会（ＦＲＢ）は１８─１９日の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で利上げを決定するとの見方が大勢となっているが、ＣＭＥグループのフェドウオッチによると、来年の利上げ回数の予想は現在は１回と、１カ月前の２回から減少した。

午後の取引で２年債利回りは６ベーシスポイント（ｂｐ）低下の２．７６３％。一時は２．６９３％と、９月１０日以来の低水準を付けた。

１０年債利回りは約５ｂｐ低下の２．８６７％。一時は２．８２６％と、３カ月ぶりの低水準を付けた。

２年債と１０年債の利回り格差は一時２ｂｐ拡大。ただその後はほぼ横ばいの１１．９０ｂｐとなった。４日の取引では９ｂｐと、約１０年ぶりの水準に縮小していた。５日はジョージ・Ｈ・Ｗ・ブッシュ元大統領の死去を受けた「国民追悼の日」のため米債券市場は休場だった。

この日発表の米経済指標では、１０月の貿易赤字が１０年ぶりの高水準となったほか、１１月のＡＤＰ全米雇用報告の民間部門雇用者の増加数が予想に届かないなど、米経済に対する信頼が高まる結果にはならなかった。

＜株式＞　ダウとＳ＆Ｐ５００が小幅続落。中国通信機器大手ファーウェイのＣＦＯ逮捕を受けて米中貿易摩擦への警戒感が再燃し、不安定な値動きとなったが、日中の安値からは大きく戻して取引を終えた。一部のＩＴ（情報技術）大手やインターネット関連は上昇し、ナスダックはプラス圏で引けた。

ＦＲＢ当局者が今月のＦＯＭＣで予想されている利上げを決定した上で、様子見姿勢のシグナルを送るかどうか検討しているとのウォール・ストリート・ジャーナル（ＷＳＪ）報道も相場を支援したもよう。金利動向に敏感な金融株<.SPSY>は１．４％安。

原油価格の下落を受けてエネルギー株<.SPSY>も１．８％安。石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）はこの日の総会で減産で暫定合意したが、具体的な減産規模については非加盟国のロシアのコミットメントを得てから決定するとした。

アマゾン・ドット・コムやネットフリックスなど一部のＩＴ、インターネット関連株は上昇した。

＜金先物＞　世界的な株安を背景に安全資産としての買いが先行したものの、重要イベントを控えて徐々に様子見ムードが広がり、小幅高となった。２月物の清算値は前日比１．００ドル（０．０８％）高の１オンス＝１２４３．６０ドルとなった。

この日は世界的な株安連鎖の様相を呈する中、投資家らのリスク回避姿勢が強まり、安全資産とされる金には逃避買いが入った。対ユーロでのドル安もドル建てで取引される金塊の相場を支えた。

ただ、４カ月半ぶりの高値圏にある中で利益確定の売りも出やすく、相場の上値は重かった。また、６日夜に予定されるパウエルＦＲＢ議長らの講演や翌７日朝方に発表される米雇用統計を控えて、様子見ムードも広がった。

＜米原油先物＞　ＯＰＥＣが産油量の削減で合意したものの、減産量などの詳細はまだ確定しておらず、６日の正式発表を見送ったとの報を受けて売りが優勢となり、続落。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月１月物の清算値は前日比１．４０ドル（２．６５％）安の１バレル＝５１．４９ドル。２月物の清算値は１．４２ドル安の５１．７０ドル。ＯＰＥＣは６日、ウィーンで定例総会を開き、産油量の削減で合意した。減産は来年１月から実施する見込み。ただ、減産量などの詳細はまだ確定しておらず、６日の正式発表を見送った。ＯＰＥＣは７日にロシアなどの非加盟国と拡大会合を開き、協調減産を正式決定する見通しだが、６日の正式発表が見送られたため、売りが優勢となった。また、この日はリスクオフムードが広がって世界的な株安となる中、株と並んでリスク資産とされる原油にも売り圧力がかかった。

ドル／円　ＮＹ終値 112.66/112.69

始値 112.78

高値 112.83

安値 112.24

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1374/1.1377

始値 1.1337

高値 1.1412

安値 1.1337

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 104*06.00 3.1577%

前営業日終値 103*26.00 3.1770%

1０年債（指標銘柄） 17時05分 102*00.00 2.8919%